Medikamentbutikk-giganten CVS Health Corporation (CVS) rapporterte bedre forventede inntekter i 3. kvartal 6. november, og aksjen drev høyere etter hvert som snuhistorien får fart.
Andeler av CVS har vært i utvinningsmodus siden midten av juni, selv da apotekkjeden kjempet for å kutte kostnader etter oppkjøpet av helseforsikringsselskapet Aetna i fjor. Det kan ta år for ett selskap å "fordøye" selskapet det kjøpte og se fordelene ved oppkjøpet. Når CVS utvider sin Minute Clinic til flere butikksteder, vil det å gå inn på dette apoteket bli som å gå inn på et "mini akuttmottak."
Aksjen stengte forrige uke på $ 72, 47, en økning på 10, 6% året før og i bull market territorium på 40, 1% over sin lave 17. mai på 51, 72 dollar. Aksjen satte sin høyden på 2019 på 72, 98 dollar fredag 8. november. Selv etter denne styrken forblir aksjen fundamentalt billig med et P / E-forhold på 9, 58 og et utbytte på 2, 79%, ifølge Macrotrends.
CVS har nå slått anslag per aksje i løpet av 15 kvartaler på rad. Turnaround-historien begynte 28. november 2018, da Aetna kunngjorde at CVS-avtalen om å kjøpe Aetna var fullført, og satte scenen for at CVS skulle bli "landets fremste helseinnovasjonsselskap."
Det daglige diagrammet for CVS Health
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for CVS viser at aksjen hadde ligget under et "dødskors" siden 30. januar, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt for å signalisere at lavere priser ligger foran oss. Dette sporet aksjen til sin laveste 2019 på $ 51, 72 satt den 17. mai.
Da snuhistorien utviklet seg, oppstod et "gyllent kors" 19. september. Dette er motsatt av "dødskorset", ettersom et "gyllent kors" oppstår når det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet stiger over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt for å indikere at høyere priser vil følge. Dette kjøpssignalet sporet aksjen til sin 8. november og var $ 72, 98.
Det ukentlige diagrammet for CVS Health
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for CVS er positivt, men overkjøpt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 65.63. Dette retter seg mot det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 75, 60 dollar. Aksjen har vært under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet siden uken 4. november 2016.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske lesningen ble avsluttet forrige uke på 89, 32. Hvis denne avlesningen stiger over 90, 00, blir aksjen en "oppblåsende parabolboble." I løpet av uken 26. april var denne lesningen 9, 71, noe som var under terskelgrensen på 10, 00, noe som gjorde aksjen "for billig til å ignorere."
Handelsstrategi: Kjøp CVS-aksjer på svakhet til det månedlige verdinivået på $ 59, 46. Reduser eierandeler på styrke til det årlige risikonivået på $ 106, 84.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivået var basert på stengningene 31. desember 2018, og det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 31. oktober etablerte det månedlige nivået for november.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
