HVA ER S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) er en sanntidsindeks som reflekterer investorens forventninger om volatilitet de neste 30 dagene i S & P / ASX 200, den australske aksjeindeksen for referanseindeks.
S & P / ASX 200 VIX brukes hovedsakelig som et barometer for markedssentiment. I likhet med andre volatilitetsindekser reflekterer en relativt høy A-VIX usikre investorforventninger og bredere handelsområder, mens en lavere A-VIX antyder investortillit og smalere handelsinteresser.
BREAKING NED S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) utnytter midtprisene for salgs- og anropsopsjoner på indeksen for å beregne et veid gjennomsnitt av den implisitte volatiliteten til disse alternativene. Indeksen interpolerer volatiliteten til opsjonene som er nærmest forfall, relativt til opsjonene lengst fra forfall for å utlede en 30-dagers indikasjon på forventet volatilitet i egenkapitalen.
I likhet med andre VIX-indekser viser A-VIX en sterk negativ korrelasjon med den underliggende S & P / ASX 200-indeksen, slik at markedsdeltakerne kan posisjonere porteføljene sine for forventede markedsendringer. Lanseringen av S & P / ASX 200 VIX futures i oktober 2013 gjorde det mulig for handelsmenn å spekulere direkte på forventede endringer i det australske aksjemarkedets volatilitet i en enkelt transaksjon.
S & P / ASX 200-indeksen dekker omtrent 80% av de australske aksjemarkedskapitalisasjonene, og er hjemsted for globale gruvegiganter som BHP Billiton og Rio Tinto, samt store banker som Commonwealth Bank Australia og ANZ Banking Group.
Den underliggende ASX er et vertikalt integrert utvekslingsgruppe som er blant verdens største når det gjelder markedsverdi.
Fordeler og ulemper med S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
A-VIX har en tendens til å være mer fremtidsrettet enn andre indekser som gjenspeiler det nåværende volatilitetsnivået i en underliggende indeks.
Ved å sammenstille den underforståtte volatiliteten for hver komponent i indeksen, projiseres markedsaktørene om hvor mye de forventer at den samlede indeksprisen vil endre seg i løpet av en nær fremtid. Dette lar handelsmenn spekulere i om volatiliteten vil være mindre eller større enn for eksempel forventningene. Det gjør det også mulig for kontrarhandlere å posisjonere seg for mulige tilbakeføringer i markedet i enten A-VIX eller ASX 200 når A-VIX reflekterer ekstrem stemning til enten opp- eller nedsiden.
A-VIX brukes stort sett av handelsmenn, i motsetning til investorer. Investorer i det australske aksjemarkedet med strategier som inkluderer markedstiming kan se A-VIX for ledetråder om hva som kan skje med den underliggende indeksen de kommende ukene. Imidlertid har mange en tendens til å ignorere slike kortsiktige signaler, og foretrekker å holde seg med grunnleggende analyser som har en tendens til å fokusere på lengre sikt. Av denne grunn er det få som formelt inkluderer A-VIX i sine investeringsmetoder.
