Major Moves
Aksjeindekser er utrolig nyttige verktøy fordi de gir oss et stort bilde av hva markedet som helhet gjør når som helst. Indekser kan imidlertid også skjule noe informasjon ved å beregne den ut med mye annen informasjon.
For eksempel liker de fleste handelsmenn å se S&P 500 for å få en mening om om aksjemarkedet for øyeblikket er bullish eller bearish. Men på grunn av måten S&P 500 er konstruert på, får vi ikke faktisk et syn på hele markedet ved å se på det. Vi får først og fremst en oversikt over hvordan noen av de største aksjene på Wall Street presterer.
S&P 500 er en vektet indeks med markedsverdier. Det betyr at jo større aksjemarkedet er, desto større blir effekten av bevegelsen til den aksjen på indeksen.
For øyeblikket er den største aksjen i S&P 500 Microsoft Corporation (MSFT), med en markedsandel på 973, 39 milliarder dollar. I den andre enden av spekteret er Fossil Group, Inc. (FOSL), den minste aksjen i indeksen, med en markedsandel på bare 582, 75 millioner dollar. På grunn av denne forskjellen i størrelse, når Microsoft gjør et lite grep, beveger S&P 500 seg mye, men når Fossil Group gjør et stort trekk, reagerer indeksen knapt.
For å bekjempe denne ubalansen i påvirkning har analytikere laget en like vektet versjon av S&P 500 som gir alle aksjer i indeksen samme mulighet til å påvirke verdien av indeksen. Du kan spore denne indeksen ved å bruke Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Så hva skjer når du sammenligner ytelsen til standard S&P 500-indeksen - ved å bruke SPDR S&P 500 ETF (SPY), i dette tilfellet - med ytelsen til RSP i et relativt styrketabell? Du kan se om prisbevegelsen til standard S&P 500 primært drives av aksjene med større kapital i indeksen eller av en bred blanding av aksjer i indeksen.
Hvis SPY / RSPs relative styrketabell beveger seg høyere, forteller den deg at SPY overgår RSP, noe som betyr at aksjer med stor kapasitet driver mesteparten av gevinstene. Hvis SPY / RSPs relative styrketabell beveger seg lavere, forteller det deg at RSP overgår SPY, noe som betyr at en bred blanding av aksjer driver gevinsten.
Når du ser på SPY / RSP-sammenligningstabellen nedenfor, kan du se at SPY har overprestert RSP i det meste av 2019. Dette forteller meg at jeg må følge med på de største aksjene i indeksen for å se hvor markedet går å gå videre.
Her er de 10 beste aksjene etter markedsverdier i S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 gikk til pause i fredagens økt. Den drev litt høyere for en stund, og drev deretter litt lavere før den slo seg ned midt i handelsområdet for dagen.
Spinning top dojis, som den som ble dannet i dag, gir oss ikke mye innsikt i hvor markedet skal videre, men det faktum at S&P 500 forble over støtten på 2.816.94 er lovende
:
Undersøk effektiviteten av likeverdige ETF-er
S&P 500 ETF: markedsvekt kontra lik vekt
Introduksjon til grunnleggende vektet indeksinvestering
Risikoindikatorer - Marginalgjeld
Jeg er alltid på utkikk etter bekreftelse på handelsmannssentralen på Wall Street. Hvis jeg kan bekrefte at handelsmenn er bullish, føler jeg meg mer selvsikker i mine bullish synspunkter. Omvendt, hvis jeg kan bekrefte at handelsmenn er bearish, føler jeg meg mer trygg på mine bearish syn. Tross alt kjører handelsmenn priser.
En av mine favorittmåter å se hvor bullish handelsmenn er, er å se på hvor mye penger handelsmenn låner for å kjøpe aksjene de handler. Næringsdrivende kan låne opptil 50% av kjøpesummen på en aksje - i henhold til Forskrift T fra Federal Reserve Board. Så hvis en aksje koster $ 100, trenger du bare å bruke $ 50 av dine egne penger for å kjøpe aksjen. Du kan låne de andre 50 dollar.
Å låne penger for å kjøpe aksjer omtales som kjøp på margin, og hvor mye penger du har lånt for å kjøpe aksjer kalles "margin gjeld." Å spore den totale mengden margingjeld som brukes til å kjøpe aksjer, kan gi deg en god følelse av hvor selvsikre handelsmenn er. Tillitsfulle handelsmenn pleier å låne mer. Nervøse handelsmenn har en tendens til å låne mindre.
Margingjelden klatret til et høydepunkt på hele tiden på $ 668 940 000 000 i mai 2018. Den begynte deretter å stabilisere seg i midten av 2018. Ved siste del av 2018 begynte margingjelden å trekke seg tilbake, og falt til 607.645.000.000 i oktober og nådde deretter det nylige laveste nivå på 554.285.000.000 i desember 2018. Siden desember 2018 har margingjeldnivåene klatret. Margingjelden har falt tilbake til 588 721 000 000 fra og med april - ifølge nylig utgitte data fra FINRA.
FINRA slipper data om margingjeld en måned etter faktum. Derfor ser vi akkurat nå dataene for april. Vi må vente til den siste uken i juni for å se May's data. Likevel bekrefter økningen i låneopptak for å kjøpe aksjer at handelsmenn blir stadig mer sikre. Dette er et lovende tegn for S&P 500.
:
FINRA: Hvordan det beskytter investorer
Hvor mye kan jeg låne med en marginkonto?
Ergo - nyt feriehelgen
De amerikanske finansmarkedene vil være stengt på mandag under overholdelse av Memorial Day. Det betyr at du ikke trenger å bekymre deg for at aksjene dine beveger seg opp eller ned. Kos deg med ferien!
