Hva er studielånskonsolidering?
Konsolidering av studielån er en prosess der du tar opp et nytt lån, som deretter brukes til å betale ned dine andre eksisterende studielån. I stedet for å ha flere lån og lånebetalinger, har du bare ett. Du kan konsolidere alle føderale studielån og de fleste private studielån.
Hvor mye penger du er kvalifisert til å låne avhenger av college-kostnadene for et bestemt år. Hvis du går ut på fire år, vil du sannsynligvis ha fire lån - enda mer, hvis du også tok et privat lån for ekstra midler. Det er
Lånkonsolidering kan ganske enkelt livet ditt, men du må gjøre det nøye for å unngå å miste fordeler du for øyeblikket har - eller være kvalifisert for - under lånene du har nå. Men først må du være sikker på om du er kvalifisert til å konsolidere.
Gjeld for studielån: Er konsolidering svaret?
Kvalifikasjonskrav for konsolidering av studielån
I de fleste tilfeller anses du som kvalifisert til å konsolidere lånene dine hvis du er:
- For øyeblikket ikke på skolen eller er påmeldt på mindre enn deltidsstatus. Foreløpig utbetaler lån eller er innenfor lånets løpetid. Har en god tilbakebetalinghistorikk (noe som betyr at du ikke er i mislighold av dine lån).
Selv om du ikke trenger å oppfylle noe minimum for å kombinere gjeld under det føderale programmet for direkte konsolideringslån, har private långivere og låneselskaper en tendens til å kreve en minimumssaldo på lånet. Du kan ikke konsolidere private studielån med føderale studielån, og du kan bare konsolidere lånene du har i ditt navn; Dette betyr at du ikke kan konsolidere dine egne lån med ektefellens eller lån som foreldrene dine kan ha tatt for å finansiere høyskoleutdanningen din.
Fordeler og ulemper ved studielånkonsolidering
Mens konsolideringsprosessen vil forenkle livet ditt og gjøre det enklere å forsikre deg om at du er oppdatert om lånebetalinger, er det noen negativer du må vurdere.
Pros
-
Strømlinjeforme betalingsprosessen
-
Forlengelse av tilbakebetalingstiden
-
Senke renten
-
Bytte fra variabel rente til fast rente
-
Senke det månedlige betalingsbeløpet
-
Å komme inn i en alternativ nedbetalingsplan
-
Gradvis tilbakebetaling (månedlige utbetalinger starter lave, øker deretter)
-
Inntektssensitiv tilbakebetaling (månedlige utbetalinger er en prosentandel av forhåndsinntekten
-
Å få låntakerfordeler
Ulemper
-
Betaler mer i total rente
-
Å ha et større beløp for tilbakebetaling av lån
-
Å være i gjeld lenger (hvis du forlenger låneperioden)
-
Å miste låntakeren drar fordel av din nåværende utlåner (dvs. renterabatter, rabatter
-
Å måtte betale tilbake låntaker fordeler (dvs. rabatter, gebyrfritak)
-
Mulige forutbetalinger
-
Tap av avdragsfrihet på eventuelle opprinnelige lån
Fordeler ved å konsolidere
Vær oppmerksom på at noen konsolideringsproffer bare gjelder føderale lån eller bare private lån. Dette er en av grunnene til at hvis du har begge typer lån, kan det være lurt å konsolidere dem separat (se nedenfor). Også: Du kan også alltid holde separate et enkelt lån som har spesielt gode låntakere.
Gjelder alle lån
Effektivisere betalingsprosessen for regningen. Med bare ett lån har du bare én forfallsdato for tilbakebetaling å huske og en sjekk for å skrive.
Forlengelse av tilbakebetalingstiden. Med et nytt lån kan du forlenge tiden du må betale tilbake, ofte mellom 12 og 30 år (opp fra standarden 10).
Senke det månedlige betalingsbeløpet. Å forlenge lånets løpetid betyr at du betaler mindre hver måned.
Å få låntakerfordeler. Långivere vil ofte tilby låneiere visse fordeler (rabatter for autobetalinger, oversikt over betalinger i tide osv.) For å være en god låntaker. Hvis utlåner ikke gir noen fordeler, kan det være lurt å vurdere å konsolidere lånene dine med en utlåner som gjør det.
Bare for private lån
Senke renten. Hvis du har ett eller flere private studielån og har forbedret kredittpoengene siden du fikk lånet, kan det hende du kan kvalifisere deg til et konsoliderte lån med lavere rente.
Bytt fra en variabel til et fastrentelån. Hvis du har private studielån til forskjellig variabel rente, kan det hende du kan konsolidere og få ett nytt lån med en fast rente - et godt trekk hvis rentene har sunket betydelig siden du gikk på skolen.
Bare for føderale lån
Å komme inn i en alternativ nedbetalingsplan. Konsolidering kan gjøre deg kvalifisert for føderale låneprogrammer som gjør det lettere å betale ned lånene dine.
- Gradvis tilbakebetaling lar deg begynne utbetalinger til et lavere månedlig beløp, og deretter øke beløpet gradvis hvert annet år. Inntektssensitiv tilbakebetaling, som beregner det månedlige betalingsbeløpet som en prosentandel av den månedlige inntekten før forhåndsbeløp.
Ulemper ved å konsolidere
Ulempene med å konsolidere studielånene dine gjelder alle typer lån.
Betaler mer i total rente. Det er fordi du starter klokken for tilbakebetaling av lån igjen, og det vil sannsynligvis være i lengre tid. Derfor, selv om renten din er den samme eller lavere, vil du sannsynligvis ende opp med å betale mer renter.
Å ha et større beløp for tilbakebetaling av lån. Mer renter betyr at din totale tilbakebetaling av lån sannsynligvis vil være høyere.
Å være i gjeld lenger (hvis du forlenger låneperioden). Som diskutert over.
Å miste låntakeren drar fordel av din nåværende utlåner (dvs. renterabatter, rabatter). Hvis fordelene virkelig er frodige for et bestemt lån, trenger du ikke å ta det med i konsolideringen.
Å måtte tilbakebetale låntakerfordeler (dvs. rabatter, gebyrfritak). Faktorer disse, hvis noen, i konsolideringslånets totale kostnad før du bestemmer deg for å konsolidere, og hvilke lån du vil inkludere i blandingen.
Mulige forutbetalinger. Husk disse når du planlegger lånekonsolidering.
Tap av avdragsfrihet på eventuelle opprinnelige lån. Studielån har ofte en etterbehandling før du må begynne å betale tilbake. Konsolideringslånet ditt har sannsynligvis ikke dette.
Hvis du konsoliderer en blanding av føderale og private lån, mister du beskyttelsen føderale studielån gir. Undersøk det føderale direkte konsolideringslånsprogrammet for å konsolidere de føderale lånene dine.
Gjør lånekonsolideringsmatematikken
Du bør være på vakt hvis en privat långiver lover å senke renten dramatisk ved å konsolidere de føderale studielånene dine. Sannheten er at långivere veier gjennomsnittet av rentene du for øyeblikket betaler på de eksisterende føderale studielånene dine, og deretter avrunder dette tallet opp til nærmeste åttedeledel.
Mens renten på det nye lånet kan være lavere enn den høyere renten, vil den også være høyere enn den lavere renten du betaler for øyeblikket. Så alt i alt betaler du omtrent det samme, eller kanskje bare litt mer for det nye, konsoliderte lånet ditt.
Her er et eksempel
Marisa betaler 3, 6% på et $ 3, 500 Stafford-lån og 6, 8% på et $ 6.500 Stafford-lån. Hvis hun skulle konsolidere disse lånene, ville en legitim utlåner beregnet hennes nye rente ved å bruke følgende formel: ($ 3.500 x 3.6%) + ($ 6.500 x 6.8%) / ($ 3.500 + $ 6.500) = 5.68%. Dette vil bli avrundet opp til 5, 75%. Mens den samlede renten på det konsoliderte lånet er mindre enn de 6, 8% Marisa betalte på $ 6.500 lånet, er det betydelig mer enn de 3, 6% hun betalte på $ 3.500 lånet.
Beste policy: Før du konsoliderer studielånene dine, knuser du tallene. Tenk på hvor mye lengre tid det vil ta å betale tilbake det nye lånet, og hvor mye mer i total rente du vil måtte betale som et resultat. Vei det mot fordelen med en lavere rente, mindre månedlige utbetalinger og bare har én - ikke flere - studielånsutbetalinger å håndtere hver måned.
Konsolidering av lån Forsiktig: Ikke bland føderale og private lån
Som nevnt tidligere, hvis du har både føderale studielån og private studielån, bør du konsolidere dem hver for seg, ikke sammen.
Private studielån mangler visse beskyttelser. Ved å kombinere dem med føderale lån vil du diskvalifisere deg fra å søke om fordelene som gis for føderale studielån, for eksempel å forlenge lånebetalingsperioden, inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner og programmer for føderal lån.
Det vil gi deg to lånebetalinger per måned, noe som fremdeles er enklere enn fire eller fem eller flere av dem. Og det er før du går på gradskole….
