Investorer med høyt nettoverdier har omfavnet strategien om å plassere en del av sine aksjeposisjoner i alternative aktivaklasser, inkludert private equity-investeringer. Denne metoden for diversifisering har fått trekkraft på grunn av historien om høy avkastning som ikke lett oppnås i mer konvensjonelle investeringsalternativer. Imidlertid har private equity en annen grad av risiko enn andre aktivaklasser på grunn av arten av de underliggende investeringene.
Private equity-selskaper samler investorpenger med andre kilder til lånt finansiering for å skaffe aksjeposisjoner i små selskaper med stort vekstpotensial. Selv om dette kan virke som en smart investeringsstrategi, er det en rekke forskjellige risikoer forbundet med å investere i små vekstbedrifter, spesielt de som fremdeles er i oppstartfasen.
Likviditetsrisiko er en bekymring for investorer i private equity; vekst i små selskaper kan ta tid, og investorer i private equity forventes å overlate midlene sine til private equity-selskapet i gjennomsnitt mellom fire og syv år. Noen investeringer krever enda lengre holdeperioder før avkastning oppleves. I andre aktivaklasser, for eksempel individuelle aksjeselskaper, verdipapirfond eller børshandlede fond (ETF), kan investorer selge ut en investering i løpet av noen dager hvis den raskt avtar. Private equity tilbyr ikke den luksusen.
Private equity-investorer har også større markedsrisiko med investeringene sine, da det ikke er noen garanti for at noen av de små selskapene som private equity-selskaper investerer i det hele tatt vil vokse. Svikt er mye mer vanlig blant disse selskapene, med bare ett eller to av et dusin som gir betydelig avkastning for firmaet og dets investorer. Selv om andre aktivaklasser har markedsrisiko, er bekymringen for mislighold mindre hos mer etablerte selskaper og gjelds- eller egenkapitalproblemer.
Totalt sett er risikoprofilen for private equity-investeringer høyere enn for andre aktivaklasser, men avkastningen har potensialet til å være betydelig høyere. For investorer med midlene og risikotoleransen kan private equity være en lukrativ investering for en del av en portefølje.
