Aksjer i Dow-komponenten American Express Company (AXP) falt 2% på fredag morgen etter at kredittkortleverandøren slo EPS og fjerde kvartal estimater, mens han ga retningslinjer for regnskapsåret 2018. Selskapet kunngjorde at det ville stanse tilbakekjøp av aksjer i første halvår i et forsøk på å gjenoppbygge kapital etter å ha tatt et gebyr på 2, 4 milliarder dollar for skattereform. Den nyheten bidro til å selge press, og gikk mot kornet av de nylige tilbakekjøpsforpliktelsene fra konkurrerende blue chips.
Nedgangen har sunket aksjen gjennom $ 97, og sviktet et 4. januar-breakout på det psykologiske $ 100-nivået. Enda viktigere er at American Express-aksjen nå har gått inn i en kritisk test på høyden i 2014 nær $ 96, som den monterte i et breakout i november 2017. Okser må holde den linjen i sanden eller risikere utbredte salgssignaler og etablere et bredt dobbelt toppmønster som kan avslutte den langsiktige trenden.
AXP langsiktig diagram (1995 - 2018)
En fem-årig uptick fikk trekkraft i 1995, og løftet aksjen i en trendfremgang som stoppet i de lave 30-årene i 1998, buffet av Asian Contagion. Det slo seg ned i de øvre tenårene og vendte seg høyere tre måneder senere, og raket til 2000-toppen på $ 55, 15. En nedgang i bjørnemarkedet testet den tre år lange etter 11 september-angrepene, spratt sterkt og tok tilbake halvparten av den årelange nedgangen. Det testet det lave i oktober 2002 og vendte seg høyere, og fullførte en reversering med dobbelt bunn som bidro til sterkt kjøpepress gjennom hele tyllemarkedet i tiåret.
Aksjen fullførte en rundtur inn i 2000-høyden i 2006 og brøt ut, og la 10 poeng inn i høyden i 2007 og snudde kraftig lavere under den økonomiske kollapsen i 2008. Det la ned en 14-års lav på enkeltsifrene i første kvartal 2009 og spratt sterkt inn i det nye tiåret, og kom tilbake til høyden i 2007 i 2013 og brøt ut. Dette forskuddet holdt seg til $ 96, 24 i juni 2014, og etablerte det høye som blir testet etter denne ukens inntektsrapport.
Et årelangt toppingsmønster brøt til ulempen i 2015, og genererte en stor nedgang som fortsatte inn i 2016s fireårs lav i de øverste $ 40-årene. Den påfølgende avvisningen utspilte seg i et Elliott-fembølges fremskritt, og nådde motstand på høyden i 2014 i oktober 2017. Det brøt ut i november og stoppet i tredobbelt sifrene for omtrent to uker siden, og hugget et smalt handelsområde som brøt til ulempen etter dette ukens nyheter. (For mer, se: Hvordan American Express tjener penger .)
AXP korttidsoversikt (2014 - 2018)
Prishandlinger over tre og et halvt år har skåret ut uvanlig symmetri, med tilbakegang og fremgang på lignende baner. Upticken som startet i februar 2016 utfoldet seg gjennom tre distinkte impulser og to korrigerende bølger, som skisserte et klassisk Elliot-bølgemønster. Den tredje impulsbølgen strakte seg til en mer vertikal forandringshastighet, og trykte et innebygd Elliot-fembølgemønster typisk for klimaktiske stevner som ofte ender opptrender.
Utbruddet i november ryddet motstanden fra 2014 med bare seks poeng før han stoppet ut rett over $ 100. Denne prisaksjonen vinker ytterligere røde flagg fordi det vil ta lite press for å signalisere et mislykket utbrudd over det tidligere høye. Som et resultat vil informerte markedsaktører følge 96 dollar-nivået nøye for å måle dagens tilbud av interesserte kjøpere. Hvis de velger å sitte på hendene, kan ulempen eskalere raskt og slippe aksjen mot 90 dollar.
Volum på balanse (OBV) toppet seg i 2014 og gikk inn i en brutal distribusjonsbølge som til slutt endte i første kvartal 2016. Kjøpepresset siden den gangen har ikke lyktes i å nå det forrige høyet til tross for utbruddet, og satt i gang en bearish divergens som kunne bidra til salgspress de kommende ukene. Til tross for dette har selskapet kjøpt tilbake millioner av aksjer siden 2014, og skjev langsiktig akkumulering / distribusjon. (Hvis du vil vite mer, se: Avdekke markedssentiment med volum på saldo .)
Bunnlinjen
American Express-aksjen selges etter at selskapet ga beskjed om at det ville stanse tilbakekjøp av aksjer til andre halvår av 2018. Det tester nå utbruddet i november over høyden i 2014, med en nedgang på 96 dollar som sannsynligvis vil sette av mer kraftige salgssignaler.
