Det er det sølvgrå metallet som brukes til å lage batterier som driver elektriske biler, mobile enheter og bærbare datamaskiner. Ja, den økende bruken av litium driver eksplosiv global etterspørsel etter varen.
Som alle etterspurte produkter søker imidlertid selskaper å tilfredsstille den etterspørselen - og det er nettopp det som har skjedd. En mengde nye litiumforsyninger kom inn i markedet etter en rask utvidelse av gruver i Australia. Dessuten har kutt i statlige tilskudd til forbrukere av elektriske kjøretøyer i Kina dempet etterspørselen i verdens største elbilmarked. Som et resultat har Solactive Global Lithium Index, som sporer resultatene til de største og mest likvide børsnoterte selskapene, sunket så mye som 16% i år.
I løpet av de siste to ukene har indeksen fått noe oppsving igjen da nyheter dukket opp om at demonstranter hadde blokkert tilgangen til flere av verdens høyest produserende litiumgruver i Chile. Disse forstyrrelsene i produksjonen ser ut til å ha bidratt til å lindre noe av frykten for overforsyning som griper markedet.
De som vil satse på en fortsatt økning i litiumprisene kan få eksponering for det lette metallet ved å handle Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) eller ved å investere i litiumfokuserte selskaper Albemarle Corporation (ALB) og Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM). La oss se nærmere på det børshandlede fondet (ETF) og begge selskapene, sammen med flere taktiske handelsstrategier.
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
Global X Lithium & Battery Tech ETF ble lansert i 2010, og søker å gi tilsvarende avkastning til Solactive Global Lithium Index. For å oppnå målet investerer fondet størsteparten av aktivapoolen på 457, 09 millioner dollar i aksjer, sammen med amerikanske innskuddsmottak ("ADRs") og Global Depositary Receipts ("GDRs"), som representerer målestokken. ETF tilbyr bred eksponering for metallet ved å investere i globale litiumgruvearbeidere og batteriprodusenter. LITs tre beste eierandeler ved tildelingsvekt inkluderer Albemarle på 16, 73%, Sociedad Quimica på 11, 79%, og elbilprodusenten Tesla, Inc. (TSLA) på 7, 18%. Et daglig handelsvolum på over 100 000 aksjer, kombinert med en gjennomsnittlig spredning på to cent, holder handelskostnadene lave. Fra 4. november 2019 utsteder fondet et sunt utbytteutbytte på 3, 68% og har en årlig avkastning (YTD) på -6, 17%.
LIT-aksjer økte stadig lavere mellom mars og august, og la 52 ukers lav på 22, 59 dollar den 28. august. Sentimentet har bedret seg de siste to månedene, og kursen lukket overbevisende over en nedstrendslinje på flere måneder i fredagens handelssamling. De som går lenge bør forutse et første trekk til overmotstand på $ 27, 50, etterfulgt av en mulig test på $ 29-nivået. Administrer risiko ved å plassere en stopp-tap-ordre enten under fredagens lave pris på $ 25, 11 eller under torsdagens intradagsområde.
Albemarle Corporation (ALB)
Albemarle produserer og markedsfører konstruerte spesialkjemikalier globalt. Charlotte, North Carolina-baserte selskapets litiumsegment, trekker ut metallet fra sine saltlakeforekomster i Chile og USA, så vel som sine hardrock joint venture gruver i Australia. Wall Street forventer at $ 6, 84 milliarder selskaper vil levere et tredje kvartal (Q3) overskudd på $ 1, 57 per aksje når det rapporterer resultater onsdag 6. november. Tallet vil representere en årlig bunnlinjevekst på 19, 9%. Analytikere forventer også at selskapets inntekter vil ha hoppet 16, 8% i løpet av perioden. Albemarle avsluttet nylig en avtale om å kjøpe en andel i en australsk-basert litiumgruve for 1, 3 milliarder dollar. Selskapet har imidlertid bestemt seg for ikke å drifte eiendelen før markedsforholdene bedrer seg. Albemarle-aksjen tilbyr investorer et hendig utbytte på 2, 42%, men aksjekursen har svekket nesten 15% hittil i år fra 4. november 2019.
Et mulig omvendt hode- og skuldre-mønster ser ut til å dannes på den spesielle kjemiske produsentens aksjekart, med strukturens venstre skulder som dannes i juni, hodet i august og høyre skulder denne måneden. Formasjonen indikerer typisk en markedsbunn og lar handelsmenn komme inn i starten av en potensiell ny trend. Videre viser relativ styrkeindeks (RSI) en lesning under 50, noe som gir aksjen god plass til å teste høyere priser før konsolidering. De som tar en stilling, bør tenke på å plassere en ordre om gevinst i løpet av juli-svingen høyt til 75, 52 dollar og kutte tap hvis prisen ikke klarer å holde over Halloween-lavet på 60, 20 dollar.
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM)
Chile-baserte Sociedad Quimica har betydelige operasjoner innen litium, spesialkaliumgjødsel, jod og solsalter. Den trekker ut disse materialene gjennom sin caliche malm og saltlakeforekomster. Når basismaterialeselskapet neste gang slipper sine økonomiske resultater 20. november, regner analytikere med å legge inn resultatet per 3. kvartal (EPS) på 26 øre, ned fra 32 øre i september 2018-kvartalet. Selv om aksjen har falt under estimatene på bunnlinjen de siste fire påfølgende kvartalene, har Wall Street et 12-måneders kursmål på selskapets aksjer til $ 34, 47 - som representerer en 20% premie til fredagens $ 28, 68 nær. Fra 4. november 2019 har Sociedad Quimica-aksjen en markedsverdi på 7, 55 milliarder dollar og handler ned 22, 53% på året. Et utbytte på nesten 4% er med på å delvis oppveie den svake prisutviklingen.
Siden bunnen 23. august har selskapets aksjekurs kommet seg opp for å handle over det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Nylig steg aksjen 5, 52% fredag og ser ut til å bryte ut fra en periode med stram konsolidering. Gitt at aksjen har et kort renteforhold på nesten 14%, kan et slikt trekk utløse et kort pressekrimp når selgere skynder seg for å dekke sine posisjoner. Næringsdrivende som kjøper på nåværende nivå, bør ta sikte på å bokføre fortjeneste til enten $ 32 eller $ 36 - begge avgjørende motstandnivåer. Beskytt kapital ved å plassere en stoppordre et sted under 50-dagers SMA.
StockCharts.com
