Andeler av Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) steg 42% i 2017, og begrenset en bemerkelsesverdig snuoperasjon som startet med oktober 2015-introduksjonen av den enormt populære frokosten hele dagen . Aksjen har ikke klart å oppgi nye høydepunkter i dette varme januarmarkedet, til tross for den enorme skattekutten, og blinker nå en bearish avvik som kan forutsi en smertefull flere måneders nedgang til $ 130-tallet.
Den månedlige stokastiske oscillatoren har slipt ut en imponerende kjøpesyklus de siste 14 månedene, lenger enn den typiske forlengelsen på seks til ni måneder, og har blitt lavere de siste to ukene, men har ikke generert en ny salgssyklus. Dette kan skje med en eller to langdistansedager på dette tidspunktet og fortelle aksjonærene at det er på tide å vurdere eksponeringen og iverksette defensive tiltak fordi prisaksjonen kan underprestere i tredje kvartal.
MCD Langtidsdiagram (1997 - 2018)
Aksjen sprengte seg høyere mellom midten av 1980-tallet og det nye årtusenet, og delte seg fem ganger mens han steg fra de lave enslige sifrene til november 1999-høyden til $ 48, 00. Den fullførte en dobbel topp på dette nivået og brøt sammen i første kvartal 2000, og gikk inn i en brutal nedgang som fortsatte inn i 2003s 10-års lavt på 12, 12 dollar. Mange markedsanalytikere i den perioden trodde at fastfood-forretningsmodellen hadde nådd topp, og utsatte restauratøren for en langvarig bortgang.
McDonalds aksjer spratt kraftig inn i andre halvdel av tiåret, og fullførte en rundtur inn i 1999-høyden i 2007 og brøt ut i 2008. Den holdt eksepsjonelt godt opp under den økonomiske kollapsen, og sprang etter ny støtte i de lave 50-årene. Denne motstandskraften satte scenen for markedsledelse som begynte med et breakout i november 2009 som stoppet like over $ 100 i 2012. Den psykologiske barrieren holdt fast i nesten fire år, og endelig ga et 2015-breakout som har gitt imponerende gevinster i 2018. (For mer, se: Hvis du hadde investert rett etter McDonalds børsnotering .)
MCD korttidsoversikt (2015 - 2018)
Et gap i oktober 2015 mellom $ 104 og $ 110 signaliserte den nye trendfremgangen, som stoppet over $ 130 i mai 2016. Dette gapet er fortsatt utfylt mer enn to år senere, og det samme gjør april 2017 mellom $ 135 og $ 138. Selv om det er liten risiko for at det nedre gapet fylles det kommende året, kan det øvre gapet generere et magnetisk mål når bestanden går inn i en uunngåelig mellomkorreksjon.
Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over multi-wave-trenden som startet under mini-flash-krasjet i august 2015, plasserer svingen høyt i mai 2016 og april 2017 rett på 50% -nivået, og øker sannsynligheten for at den også betegner et fortsettelsesgap, og markerer midtpunktet i et Elliott fembølget rallymønster. Ytterligere oppside mot $ 200 ville negere denne observasjonen, som markerer en potensiell topp ved 18. desember all-time like over $ 175.
Volum på saldo (OBV) steg høyere i andre halvår av 2016, og toppet seg i juli 2017 da aksjen handlet nær 155 dollar. Den korrigerte med pris inn i september og vendte seg høyere, og holdt seg på det forrige toppet forrige måned. Dette motstandskravet kan være lærerikt og fortelle oss at institusjoner holder tilbake tilleggskjøp til tross for skattefordelingen. Dette vinker igjen et nytt rødt flagg, noe som indikerer at den langsiktige trenden kan komme til å bli slutt.
Selskapet rapporterer inntjeningen for fjerde kvartal 30. januar, og den begivenheten tilbyr en potensiell bearish katalysator. Markedsaktører bør fokusere på laveste 22. desember på $ 170, 55 mellom nå og da, med en fordeling som setter av det månedlige salgssignalet for stokastikk. Det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) har nå justert seg på dette prisnivået, og presenterer en kortsiktig linje i sanden som vil måle bullish selvtilfredshet etter fjorårets store gevinster.
Bunnlinjen
McDonald's aksje vifter med røde flagg som kan eskalere til en fullblåst korreksjon de kommende ukene, men det er nødvendig med tålmodighet mens aksjen sliper gjennom et relativt smalt handelsintervall mellom $ 170 og $ 176. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvem er McDonalds hovedkonkurrenter? )
