Goldman Sachs Group, Inc. (GS) aksjer steg 4% til en seks ukers høyde i onsdagens førmarked etter at selskapet slo gode fjerde kvartals overskudd og inntekter med sunne marginer. Inntektene fra investeringsbankene var korte og falt 5% fra året til tross for intens kapitalstrøm generert av selskapsskattekutt. Rallyet stoppet nær 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) foran åpningsklokka, med dette magnetiske nivået som sannsynligvis vil motstå ytterligere gevinster, i det minste i noen få økter.
Aksjen handler fortsatt godt under 200-dagers EMA etter å ha falt mer enn 30% i 2018, den verste ytelsen siden 2008. Den lange og smertefulle nedgangen i desember nådde en 10-årig trendlinje, noe som økte oddsen for at den nåværende avvisningen vil fortsette i flere uker. Imidlertid er det vanskelig å erklære en ny trend fordi kraftig luftforsyning sannsynligvis vil avslutte forhåndet før aksjen handler over $ 210.
GS Langtidsdiagram (1999 - 2018)
TradingView.com
Selskapet ble offentlig i de lave 70-årene i mai 1999 og tok fart i en sterk oppgang seks måneder senere. Rallyet gikk tom for $ 130 dollar i mars 2000, samtidig som markedet for boblebuller på internett var på slutten. Område-bundet handling testet støtte i midten av $ 70-tallet tre ganger før det gikk i stykker etter 11. september-angrepene, og ga nye nedganger i oktober 2002 i bunnen i de øverste $ 50-tallet.
En utvinningsbølge i 2003 vakte sterk kjøpsinteresse som nådde 2000 motstand to år senere. Det brøt ut umiddelbart og doblet seg i pris i løpet av de neste to årene, til slutt toppet på $ 251 i oktober 2007. En nedgang i 2008 fullførte et toårig hode- og skulders sammenbrudd under oktober-krasjet, og utløste et vertikalt stup som traff en alt- tiden lav i de øverste $ 40-årene i november. Dette markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en vertikal avvisning som stoppet på 0, 618 Fibonacci-salgs-off retracement-nivå i oktober 2009.
Aksjen fullførte en rundreise inn i høyden i 2008 etter valget i 2016 og snudd, snekret en avrundet korreksjon, foran et breakout i desember 2017 som la bare 15 poeng inn i mars 2018s høydepunkt på hele tiden til $ 275, 31. Den påfølgende nedgangen mislyktes i løpet av mai, og genererte vedvarende salgspress som endte på 200-måneders EMA i desember. Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus i mars 2018 og falt til det mest dypt oversolgte nivået i aksjens historie to måneder senere, mens den påfølgende kjøpesyklusen mislyktes i november.
Nedgangen til slutten av året endte med en stigende trendlinje som går tilbake til 2008, og signaliserte et stort lav, mens flerårsmønsteret har hugget en massiv trekant. Denne komprimeringen forutsier rekkevidde-handling i overskuelig fremtid, bedre egnet for posisjonshandlere enn langsiktige investorer. Prisområdet $ 200 til $ 210 ser ut som et endelig mål for avvisningen, noe som indikerer 10% til 12% oppside før selgere gjenopptar kontrollen.
GS Kortsiktig kart (2016 - 2018)
TradingView.com
Et Fibonacci-nett som strakk seg over trenden som startet i 2016, fremhever.786 retracement nivå under $ 170, som brøt i desember, foran et sprett som gjenopprettet støtte. Nåværende uptick har nå nådd 50-dagers EMA-motstand, noe som kan bremse eller stoppe oppgangen. I mellomtiden har den fallende 200-dagers EMA sunket til 215 dollar, med den løse justeringen ved 0, 382 retracement og ødelagt to-års toppmotstand som sannsynligvis ikke vil gå i stykker i flere måneder eller år. Som et resultat er det en naturlig prissone å ta fortjeneste eller gå inn i nye short salg.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) falt til et to og et halvt års lavt i desember, noe som indikerer en offensiv utvandring av langsiktige aksjonærer. Det vil ta massiv kjøpekraft for å gjenopprette sponsing, og senke sjansen for at den nåværende sprett vil utvikle seg til en ny trend. Selv om aksjen har steget mer enn 20% de siste tre ukene, har kjøpsdagene ikke lyktes med å samsvare med volumet på salgs- og novemberdagene i desember og desember. Dette advarer også om at selgere sannsynligvis vil komme tilbake når oversolgt avlesning letter ut av systemet.
Bunnlinjen
Goldman Sachs-aksjen vinner terreng etter at selskapet slo inntjeningsforventningene, men neste reversering må følges nøye fordi den har makten til å bryte langsiktig støtte og slippe den finansielle giganten til en flerårig nedstrøm.
