Det har vært et spill for å dra en krig for bilaksjer i 2019. På den ene siden har en livlig økonomi drevet av et stramt arbeidsmarked og økende forbruker disponible inntekter støttet gruppen, mens den pågående amerikanske og Kina handelskonflikt og svak bil salg har gitt utfordringer. Prestasjonsmessig har industrien steget nesten 30% i år, og trøstet komfortabelt med S&P 500s gevinst på 21, 17%.
LKQ Corporation (LKQ) minnet investorene om at bransjen forble i god form da bildeler-selskapet kunngjorde torsdag at det planlegger å øke sitt tilbakekjøpsprogram for aksjer og også leverte utblåsningsresultater for tredje kvartal (3Q). Segmentet fikk et ytterligere løft etter at drivproduktselskapet BorgWarner Inc. (BWA) rapporterte bedre enn forventet kvartalsvis inntjening.
Nedenfor ser vi nærmere på hvert enkelt selskap, samt produsenten av bilsikkerhetsutstyr Autoliv, Inc. (ALV). Vi vil også gjennomgå aksjekartet for hvert bildelerfirma og identifisere mulige handelsspilling.
LKQ Corporation (LKQ)
Opererer i Nord-Amerika og Europa, distribuerer LKQ reservedeler og komponenter som brukes i reparasjon og vedlikehold av kjøretøy. Som nevnt over har selskapet til hensikt å kjøpe tilbake ytterligere 500 millioner dollar av aksjene, og øke den samlede autorisasjonen for tilbakekjøpsprogram til 1 milliard dollar. Siden oppstart av tilbakekjøpsprogrammet i oktober 2018, har selskapet kjøpt tilbake 13, 2 millioner aksjer for 352 millioner dollar. På inntektsfronten rapporterte LKQ et overskudd på 61 øre per aksje og toppet Street forventningen med fire øre. På år-over-år (YOY) -basis økte ettermarkedets autodeler distributørens bunnlinje med 8, 9%. I mellomtiden kom inntektene for september kvartal på 3, 15 milliarder dollar, over prognoser på 3, 12 milliarder dollar. Handelen til 33, 99 dollar med en markedsverdi på 10, 48 milliarder dollar, og aksjen har fått 43, 24% i år, og overgår gjennomsnittet av bildeler i industrien med omtrent 13% fra 1. november 2019.
LKQ-aksjer iscenesatte et eksplosivt utbrudd fra en periode på tre måneders konsolidering i midten av september før de dannet et vimpellignende fortsettelsesmønster i løpet av de neste seks ukene. Nyheter om selskapets tilbakekjøp og imponerende inntjening sendte aksjen til å rive nesten 8% høyere på volumet over gjennomsnittet i går. Næringsdrivende som ønsker å utnytte den sterke oppsvingskursen, bør vurdere å sette en innledende ordre om gevinst for å oppnå nær avgjørende motstand på $ 38 og begrense ulemper med et stopp plassert rett under vimpelens topp trendline.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner leverer løsninger for forbrenning, hybrid og elektriske kjøretøy globalt. Den opererer gjennom to forretningssegmenter: Motor og Drivetrain. Den Michigan-baserte bildeler produsenten oppnådde et tredje kvartal på 96 øre per aksje, og overgikk analytikernes estimater på 85 øre. Inntektene for 2, 49 milliarder dollar økte med 0, 6% fra året før. Ledelsen godkjente en sterk omsetningsvekst i selskapets Drivetrain-divisjon, som nådde $ 993 millioner, for de oppmuntrende kvartalsresultatene. Fra et verdsettelsessynspunkt handler selskapet til omtrent ti ganger fremtidig inntjening, vesentlig under det femårige gjennomsnittlige multiplumet på 23, 14 ganger. Fra 1. november 2019 har BorgWarner-aksjen en markedsverdi på $ 8, 61 milliarder dollar, gir 1, 73% og er opp 14, 39% året før (YTD).
BorgWarners aksjekurs har handlet innenfor en løst konstruert synkende kanal siden slutten av mars. Bildeler selskapets oppmuntrende inntjening bidro til å drive aksjekursen over kanalmønsterets øvre trendlinje og sette en tre måneders høyde. Videre skjedde utbruddet på det vesentligste daglige volumet på nesten 12 måneder som kan føre til ytterligere momentumbasert kjøp i påfølgende handelstimer. De som kommer inn her, bør se etter et trekk til en motstandssone mellom $ 46 og $ 50. Beskytt handelskapital med en stop-loss ordre plassert under mellomstøtte til 40 dollar.
Autoliv, Inc. (ALV)
Stockholm, Sverige-baserte Autoliv produserer og leverer sikkerhetssystemer til bilindustrien. Selskapets produkter inkluderer kollisjonsputer, sikkerhetsbelter, ratt, batterikabelskjærere og fotgjengerbeskyttelsesteknologi. Firmaet for autosikkerhetsutstyr for 6, 8 milliarder dollar leverte en justert inntjening i tredje kvartal på 1, 30 dollar på inntekter på 2, 03 milliarder dollar. Dette sammenlikner med respektive tall på 1, 35 dollar og 2, 03 milliarder dollar i tredje kvartal 2018. Autoliv siterte økte råvarekostnader og en kraftig nedgang i global produksjon av lette kjøretøyer (LVP) for de glatte resultatene. Tidligere forrige måned oppgraderte Evercore ISI-analytiker Chris McNally Autoliv-aksjen til in-line fra underprestasjon, og bemerket at selskapet kan få et løft fra sesongmessige utgifter. Autoliv-aksjen har returnert nesten 14% YTD, og hoppet over 8% de siste tre månedene alene fra 1. november 2019. Investorene får også et utbytteutbytte på 3, 18%.
Siden karving ut dobbeltbunn over sommermånedene, har selskapets aksjer fortsatt stigning høyere. I en annen seier for oksene, krysset 50-dagers SMA over 200-dagers SMA i midten av oktober for å generere et "gyllent kors" kjøpssignal og bekrefte en ny opptrend. Gyngehandlere bør søke et inngangspunkt nær $ 76, der prisstøtte både fra juli-høyshøyt og 50-dagers SMA. Når du er i en handel, kan du tenke på å plassere en stoppordre under $ 75 og målrette et trekk til 2019-høyden på 85, 22 dollar.
StockCharts.com
