Netflix, Inc. (NFLX) -andeler falt mer enn 13% i onsdagens ettermarked etter at strømminggiganten manglet estimater fra amerikanske og internasjonale abonnenter. Selskapet beskyldte svak programmering i andre kvartal for underskuddet, men det økte rentene i løpet av perioden, noe som indikerer at det er en grense for prisen kundene vil betale for strømningsunderholdning. Internasjonale politiske spenninger bidro også til det katastrofale kvartalet, der det amerikanske bandet mistet lysten i mange deler av verden.
Administrerende direktør Reed Hastings og selskapet går inn i en farlig periode, med stor konkurranse som skal komme på nett i fjerde kvartal. Dow-komponenter Apple Inc. (AAPL) og The Walt Disney Company (DIS) vil fyre opp sine egne strømmetjenester på det tidspunktet, mens AT&T Inc. (T) og Comcast Corporation (CMCSA) vil følge etter i 2020. Disney vil være en spesielt farlig rival, ved å fjerne en skattekule av blockbuster-innhold fra Netflix-nettstedet.
Netflix-aksjen har ikke kommet med en ny høyde de siste 13 månedene, den lengste tapende streken på mer enn fem år. Upticken i 2019 savnet merket med nesten 50 poeng da den endte på $ 386 i mai, mens den voldsomme reaksjonen etter inntjening har lagt seg på et halvt lavmåned. Dessverre er det sannsynlig at ytterligere salgspress og lavere priser er i løpet av de kommende ukene, da aksjonærene vurderer fallet av konkurransepress og motstand mot prisstigninger.
NFLX langsiktig diagram (2002 - 2019)
TradingView.com
Det tidligere DVD-bestillingsselskapet ble offentliggjort til en splittjustert $ 1, 16 $ i mai 2002, og gikk inn i en umiddelbar nedgang som ga et lavtid på hele 35 cent i oktober. Den satte pris på etter børsnotering i 2003 og tok av i en sterk trend som toppet til 5, 68 dollar i februar 2004. Det markerte det høyeste høye de neste fire årene, foran en smal sideveis handling med støtte nær $ 2, 50. Aksjen holdt det nivået under den økonomiske kollapsen i 2008, og la scenen for et 2009-utbrudd som stemmer overens med den raske utbyggingen av høyhastighets og trådløst internett.
Nedgangen etter 2011-høyden på 43, 54 dollar skåret den mest bastiske handlingen i aksjens offentlige historie, og dumpet i enkeltsifrene i 2012 før han fullførte en rundreise ett år senere. Et utbrudd klarte ikke å tiltrekke seg kjøpere, og testet ny støtte i nesten to år før den kastet ut høyere i en trappetrinnstrinn som akselererte i første kvartal 2018. Rally endte på et høydepunkt på hele tiden nær $ 425 i juni, og ga vei til en dobbelt toppmønster som brøt til ulempen i oktober.
Selgingen fant støtte på en 11 måneders lav i desember, mens sprett i 2019 stoppet på.786 Fibonacci sell-off retracement-nivå. Handling sideveis i juli ble avsluttet i går kveld med en fordeling gjennom fem måneders rekkevidde på 335 dollar. I tillegg til tekniske motvind krysset den månedlige stokastikkoscillatoren inn i en salgssyklus i mai, og spådde relativ svakhet som kan vedvare gjennom fjerde kvartal. Likevel har aksjen vært i rekkevidde de siste 18 månedene og vil sannsynligvis holde grensene inn mot slutten av året.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling (balanse-volum) avsluttet en flerårig akkumuleringsfase i juni 2015, seks måneder før pristoppen, mens den påfølgende distribusjonsfasen ble avsluttet i januar 2016. OBV nådde den forrige høyden i 2018 og brøt ute, men kjøp av interesse forsvant så, og ga et smalt sidelengs mønster som krysser breakout-nivået. Denne holdeperioden kunne nå komme til en slutt og sette i gang en aggressiv distribusjonsfase.
Fibonacci sell-off rutenettet fremhever skjult støtte og motstand innen 192-punkts handelsområde, med dagens sammenbrudd gjennom det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) ved 0, 618 retracement som også kuttet gjennom 0, 50 retracement til $ 327. Aksjen kan bosette seg rundt det harmoniske nivået i løpet av helgen, men en eventuell tur inn i.382-nivået ser ut til å være sannsynlig fordi det nedtrekket også ville teste psykologisk støtte til $ 300.
Bunnlinjen
Netflix kan ha gjennomgått et bearish paradigmeskifte i andre kvartal, og ikke klart å oppfylle innenlandske og abonnentestimater med stor margin.
