Oljeprisene steg til fem måneders høyeste forrige uke da frykten for en borgerkrig som brøt ut i Libya, ga bekymringer for at en konflikt i OPEC-medlemsnasjonen kan påvirke det globale tilbudet. Spenninger blusset opp da opprørsstyrker lojale mot krigsherre Khalifa Haftar iverksatte et overraskelsesangrep mot Tripoli, hjemmet til Libyas FN-anerkjente regjering.
Libya produserte 1, 2 millioner fat om dagen før Tripoli-sammenstøtene. Et betydelig fall i produksjonen kan forårsake plutselige prisstigninger i den flytende varen. Det nordafrikanske landet med en befolkning over 6 millioner har opplevd politisk uro siden 2011, da daværende statssjef Muammar Qaddafi ble fjernet fra vervet og drept.
"Jeg tror markedet ikke har konsentrert seg om Libya så mye som det kanskje burde ha gjort. For øyeblikket ser vi en trussel mot libyske forsyninger på kort og mellomlang sikt, " sa Paul Horsnell, sjef for råvareforskning ved Standard Chartered, per CNBC.
Uroen i Libya kommer på et tidspunkt da oljemarkedene har hatt et press oppover fra et seks måneders OPEC-forsyningskutt på 1, 2 millioner fat per dag (bpd) mellom januar og juni som kan fortsette inn i andre halvdel av 2019, avhengig av markedsforhold.
De som tror konflikten i Libya kan eskalere og fortsette å presse oljeprisene høyere, bør legge disse tre børsnoterte fondene til energisektoren til sine overvåkningslister. La oss se nærmere på hvert fond og handlingsmessige tekniske nivåer for å handle.
iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)
Med forvaltet kapital (AUM) på $ 276, 46 millioner prøver iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) å levere lignende investeringsresultater som Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Som navnet antyder gir ETF eksponering for amerikanske aksjer i olje- og gassutforsknings- og produksjonssektoren. Porteføljen er relativt topp, med de ti største eierandelene med en vekt på nesten 65%. Fondet passer til alle former for handel med et konkurransedyktig utgiftsforhold på 0, 43% og en ultratynn gjennomsnittlig spredning på 0, 05%. IEO utsteder 1, 56% utbytte og har fått 19, 97% hittil i år (YTD) fra og med 16. april 2019.
Fondet tjente mesteparten av YTD-gevinsten de første ukene av januar. Siden den tid har det handlet for det meste sidelengs da okser og bjørner kjempet for kontroll. Pris brøt over handelsområdet fredag 13. april da spenningene i Libya eskalerte. Næringsdrivende bør se etter å åpne en lang posisjon på en retracement til toppens topplinje, som nå fungerer som et betydelig støttenivå. Tenk på å bestille overskudd i nærheten av $ 70 - et område prisen kan møte motstand fra en horisontal trendlinje som forbinder flere svingturer i 2018. Begrens risikoen ved å sette en stopp-tap-ordre rett under 50-dagers enkel glidende gjennomsnitt (SMA) og flytte den til breakeven-punktet hvis prisen når 200-dagers SMA.
Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE)
Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE) ble startet i 2006 og sporer resultatene til S&P 500 Equal Weight Energy Index, som består av selskaper i den amerikanske energisektoren. Fondets likevektstruktur gir det en betydelig vippe mot mellomkapsler - som et resultat, RYE undervekter store raffinører og gir mer eksponering for mindre lete- og produksjonsaktører i bransjen. Nok en gang kompletterer ETF alle handelsstiler med 0, 04% gjennomsnittlig spredning, 0, 40% administrasjonsgebyr og daglig omsetning på over 50 000 aksjer per dag. Fra 16. april 2019 har RYE 200 millioner dollar i AUM, gir 1, 90% og er opp 23, 68% på året, noe som gjør det til det best utførende fondet av de tre diskuterte.
I likhet med IEO la RYE-aksjekursen en stor del av YTD-gevinstene de første ukene av 2019, men har hatt en tendens til mer opp i forhold til det fondet siden. En bred stigende trekant på ETFs kart mellom desember og midten av april ser ut til å fungere som en bunnformasjon, med prisbrudd over mønsterets øvre trendlinje i fredagens handelsøkt. De som ønsker å handle RYE, bør kjøpe tilbakeslag til det opprinnelige breakout-punktet på $ 52 og sette take-profit-ordrer på $ 58-nivå, hvor prisen kan treffe motstand fra svingen i august og september 2018. Lukk åpne handler hvis fondets pris faller under denne månedens lave pris på 49, 93 dollar.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE), opprettet i 2005, forsøker å gi tilsvarende avkastning til Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index. Referansen omfatter amerikanske energisøkings- og produksjonsselskaper basert på spesifikke verdsettelses- og vekstmålinger. Nøkkelandeler i ETFs kurv på 29 aksjer inkluderer Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) og Occidental Petroleum Corporation (OXY). Fredag 12. mars gjorde Chevron Corporation (CVX) en kontant- og aksjeavtale på 33 milliarder dollar for å kjøpe Anadarko, og effektivt snus ut et konkurrerende bud fra Occidental. Smart-beta-fondet har 42, 43 millioner dollar i nettoformue, belaster 0, 65% forvaltningshonorar, tilbyr et utbytte på 1, 19% og er opp 17, 77% YTD fra 16. april 2019.
PXE-aksjer omsetter nesten 30% siden de lave 26. desember, og plasserte fondet godt på oksemarkedet, men aksjene har holdt seg i en grense de siste tre månedene. Den relative styrkeindeksen (RSI) ligger under terskelen for overkjøpt, og indikerer at ETFs pris har rom til å bevege seg høyere før konsolidering. Næringsdrivende bør se etter et inngangspunkt for tilbaketrekninger til 20 dollar-nivået, der prisgevinsten støtter fra det forrige handelsområdet øvre trendlinje. Vurdere å skalere ut av stillingen, selge halvparten av 200-dagers SMA og den resterende halvparten nær august 2018-svingen. Vurder å bruke 50-dagers SMA for å stoppe plassering.
StockCharts.com
