Med det som virket som en flip of a switch, da ballen falt og runget i 2012, ble det hyperflyktige investeringsåret 2011 erstattet med det som har vært et tidlig 2012 med veldig liten volatilitet. Dagene med opp 2% i dag og ned 2% dagen etter har blitt erstattet med en langsom, jevn stigning til oppsiden.
En forenklet tilnærming til beregning av volatilitet
Mens mange investorer kan bli offer for den lave volatiliteten som er i markedet, vet kyndige investorer at aksjemarkedet sjelden forblir i samme humør over lengre tid, noe som gjør det rimelig å tro at ustabile handelsøkter snart kan komme tilbake. Det gjør det viktig at handelsmenn har en plan for hva de vil gjøre når markedet igjen blir tøft å navigere.
Hvordan kan du redusere volatiliteten i porteføljen din? Her er noen ideer.
Beta
Alle aksjer har et mål på volatilitet kalt beta. Denne beregningen kan ofte finnes i den grunnleggende analyseseksjonen på aksjens informasjonsside. En beta av en betyr at aksjen vil reagere i takt med S&P 500. Hvis S&P er nede 0, 5%, vil denne aksjen være nede i samme mengde. Hvis betaen er under en, er aksjen mindre ustabil enn det totale markedet, og en beta over en indikerer at aksjen vil reagere kraftigere.
Den beste måten å redusere volatiliteten i din handelsportefølje er å selge høye beta-aksjer og erstatte dem med lavere beta-navn. Du kan virkelig like John Deere-aksjen din, men i tider med høy markedsvolatilitet kan det vilt svinge. Å bytte den ut med en lavere beta-aksje som Johnson og Johnson, vil redusere den totale volatiliteten til porteføljen din.
Næringsdrivende justerer ofte volatiliteten til porteføljen sin da det samlede markedet sender forskjellige signaler. Når den går opp, øker de betaen. Når det er i korreksjonsmodus, hjelper lavere beta-navn til å bevare kapital.
sikrings~~POS=TRUNC
Sikring innebærer å sette i gang korte stillinger mot dine lange stillinger. La oss si at du har 100 aksjer i Qualcomm-aksjen, men du tror markedet er modent for en korreksjon. Du kan kort selge 100 aksjer med en høy beta-overvurdert aksje som ville falle til en høyere kurs enn det totale markedet hvis en korreksjon skulle skje. Deretter kan du dekke den korte posisjonen senere når du tror at markedet kommer til å komme seg. Du har kanskje tapt penger på Qualcomm-stillingen din, men du tjente penger på den korte stillingen.
obligasjoner
Når handelsmenn har en høy grad av risikoappetitt, har de ikke mye renteprodukter, men når markedet blir tvilsom og de vil finne trygge tilfluktssteder for pengene sine som ikke vil ha alvorlige reaksjoner på generelle markedsbevegelser, de kan ta turen til obligasjonsmarkedet. Obligasjoner, obligasjoner ETF og statskasser fungerer alle som trygge tilfluktssteder når markedet går ned. Ikke bare reduserer det volatiliteten, men det tillater fortsatt den næringsdrivende å få inn inntekter.
Penger
Den enkleste måten å redusere volatiliteten i porteføljen din er å sitte ute. Å selge posisjonene dine og gå til en høyere tildeling av kontanter beskytter deg fullstendig mot kortsiktige svingninger i markedet. Det anbefales ikke å bo i kontanter i lengre perioder, siden pengene blir offer for inflasjonen, men for handelsmenn som tror markedet snart vil stabilisere seg, er kontanter den enkle måten å dempe tap på.
Bunnlinjen
Å svare på volatilitet kan være en nødvendighet for langsiktige investorer. Midlertidig dukker og synker i markedet endrer ikke det langsiktige målet med porteføljen, noe som gjør det unødvendig å endre eierandeler. Hold kursen og vis at historien viser at markedet alltid kommer seg.
SE: Forstå målinger av volatilitet
