Hva er et impulsbølgemønster?
Et impulsbølgemønster er et teknisk handelsbegrep som beskriver et sterkt trekk i en finansiell eiendels pris sammenfallende med hovedretningen for den underliggende trenden. Den brukes ofte i diskusjonen om Elliott Wave-teorien, en metode for å analysere og forutsi prisbevegelser i finansmarkedene. Impulsbølger kan referere til bevegelser oppover i trender eller nedadgående bevegelser i nedstrender.
Forstå impulsbølger
Det interessante med impulsbølgemønstre i forhold til Elliott Wave-teorien er at de ikke er begrenset til en viss tidsperiode. Dette gjør at noen bølger kan vare i flere timer, flere år eller til og med tiår. Uansett hvilken tidsramme som brukes, løper impulsbølger alltid i samme retning som trenden i en større grad. Disse impulsbølgene er vist på illustrasjonen nedenfor som bølge 1, bølge 3 og bølge 5, mens kollektivt bølger 1, 2, 3, 4 og 5 danner en fembølgeimpuls i en større grad.
Impulsbølger består av fem underbølger som gjør netto bevegelse i samme retning som trenden til den neste største graden. Dette mønsteret er den vanligste motivbølgen og det enkleste å oppdage i et marked. Som alle motivbølger består den av fem underbølger; tre av dem er også motivbølger, og to er korrigerende bølger. Dette er merket som en 5-3-5-3-5 struktur, som ble vist ovenfor. Imidlertid har den tre regler som definerer dens dannelse. Disse reglene er uknuselige. Hvis en av disse reglene er brutt, er strukturen ikke en impulsbølge, og man vil måtte merke den mistenkte impulsbølgen på nytt. De tre reglene er: bølge to kan ikke trekke tilbake mer enn 100 prosent av bølge ett; bølge tre kan aldri være den korteste av bølger en, tre og fem.
Viktige takeaways
- Impulsbølger er trendbekreftende mønstre som er identifisert av Elliott Wave-teorien. Impulsbølger består av fem underbølger som gjør en netto bevegelse i samme retning som trenden i den neste største graden. Eliott Wave Theory er en metode for teknisk analyse som ser etter langsiktige prismønstre fra ripsbær knyttet til vedvarende endringer i investorsentiment og psykologi.
Elliott Wave Theory
Elliott Wave-teorien ble formulert av RN Elliott på 1930-tallet basert på hans studie av 75 års aksjekart som dekker ulike tidsperioder. Elliott, hvis teori fikk adopsjon i investeringssamfunnet, designet den for å gi innsikt i den sannsynlige fremtidige retningen for større kursbevegelser i aksjemarkedet. Teorien kan brukes i forbindelse med annen teknisk analyse for å kartlegge potensielle muligheter.
Teorien søker å konstatere markedsprisretning gjennom studiet av impulsbølger og korrigerende bølgemønstre. Impulsbølger består av fem bølger i mindre grad som beveger seg i samme retning som en større trend, mens korrigerende bølger er sammensatt av tre bølger med mindre grad som beveger seg i motsatt retning. For teoriens forkjempere består et oksemarked av en fembølgeimpuls og et bjørnemarked består av en korrigerende retracement, uansett størrelse.
Antall bølger i en fembølges impuls, antall bølger i en trebølges korreksjon, og antall bølger i kombinasjoner derav stemmer overens med Fibonacci-tall, en numerisk sekvens assosiert med vekst og forfall i livsformer. Elliott la merke til at tilbaketrekninger av bølger ofte samsvarer med Fibonacci-forhold, for eksempel 38, 2% og 61, 8%, som er basert på det gyldne forholdet på 1.618. Bølgemønster er også en del av Elliott Wave-oscillatoren, et verktøy inspirert av Elliott Wave-teorien som skildrer prismønstre som positive eller negative over eller under en fast horisontal akse.
Elliott Wave-teorien fortsetter å være et populært handelsverktøy takket være arbeidet til Robert Prechter og hans kolleger ved Elliott Wave International, et markedsundersøkelsesfirma som ble dannet for å anvende og forbedre Ellios originale arbeid ved å integrere det med så gjeldende teknologier som kunstig intelligens.
