Innholdsfortegnelse
- Litt bakgrunn
- Forstå ryttere
- Hvordan typer ryttere fungerer
- Kostnadene for ryttere
- Vei kostnadene for ryttergebyrer
- Bunnlinjen
Leve- og dødsytelsesrytterne som er tilgjengelige i de fleste varierende livrente-kontrakter kan gi mange typer beskyttelse for kontraktseiere og mottakere.
Leve- og dødsytelsesryttere er valgfrie tillegg til en livrente-kontrakt. Garantiene de tilbyr kommer til en pris som du bør veie nøye for å bestemme om de er berettigede. Ikke alle ryttere er like, så det er avgjørende å forstå hvordan de fungerer, hvilken type som passer for deg, eller om du i det hele tatt trenger en.
Viktige takeaways
- Leve- og dødsytelsesryttere er valgfrie tillegg til en livrente-kontrakt som du kan kjøpe for en ekstra avgift. En levende ytelsesrytter garanterer en utbetaling mens annuitanten fortsatt er i live. En dødsytelsesrytter beskytter mottakere mot en nedgang i annuitetens verdi. Ikke alle ryttere er like; Det er viktig å forstå hvordan de fungerer, og hvis kostnadene gjør det verdt for deg.
Living and Death Benefit Riders: Litt bakgrunn
Livrente-kontraktene som først ble tilbudt av forsikringsselskaper for mer enn hundre år siden, var relativt enkle instrumenter. De var designet for å forsikre mot risikoen for overopptjening eller å overleve ens inntekt, og de tilbød en garantert inntektsstrøm til annuitanter i retur for enten et engangsbeløp eller periodiske betalinger. Men livrentekontrakter har blitt stadig mer kompliserte med årene.
Variable livrenter ble innført på 1980-tallet og variabel livsforsikring fulgte snart. Fordi disse kjøretøyene nå huser milliarder av dollar i pensjonsmidler for både enkeltpersoner og selskaper, har viktigheten av å bevare eiendelene deres blitt et kritisk spørsmål. Dette har ført til at det ble opprettet en rekke spesielle forsikringsryttere som gir forskjellige typer leve- og dødsfordelsbeskyttelse til kontraktsinnehavere.
Forstå ryttere for leve- og dødsgevinst
Alle forsikringsryttere som tilbys innen varierende kontrakter og politikker, faller i en av to kategorier: 1) syklistene som lever av ytelser, garanterer generelt en slags definert utbetaling mens den forsikrede eller en annuitant fortsatt er i live, og 2) dødsytelsesryttere beskytter mottakere mot fall i kontraktsverdiene på grunn av markedsforhold.
Leve- og dødsytelsesryttere er bare gunstige når verdien av kontrakten er mindre enn kontraktens verdi garantert av syklisten.
Det er mange spesifikke former for hver type rytter, og selvfølgelig er de ikke gratis. Hver og en som er kjøpt av forsikringstakeren vil pådra seg en årlig avgift enten månedlig, kvartalsvis, halvårlig eller årlig. Noen levefordeler garanterer kontraktens hovedstol og andre garanterer en viss hypotetisk vekst, så lenge visse betingelser er oppfylt. Rytteren kan for eksempel kreve at du annuitiserer kontrakten i stedet for å ta et systematisk uttak.
På samme måte gir noen dødsytelsesryttere mer beskyttelse enn andre. Man kan bare garantere det opprinnelige beløpet til investerte hovedstol, minus eventuelle uttak og en annen kan gi en dødsgevinst lik den høyeste registrerte verdien av kontrakten.
Hvordan typer ryttere fungerer
Grunnleggende levefordelerrytter
Frank kjøper en variabel annuitetskontrakt på $ 100 000 med en grunnleggende leveytelsesrytter. Han investerer eiendelene i kontrakten i en portefølje av underkontoer som gir dårlige resultater. Kontoen er bare verdt 75 000 dollar flere år senere når han avvikler kontrakten. Han vil fortsatt motta 100 000 dollar fordi han kjøpte rytteren.
Forbedret levefordelerrytter
Nancy investerer $ 150 000 i en variabel livrente i en alder av 35. Hun fordeler inntektene mellom flere forskjellige underkontoer i kontrakten og kjøper en forbedret levekjøringsrytter som garanterer en hypotetisk vekstrate på 6% per år.
I en alder av 60 er den faktiske kontraktsverdien hennes 400 000 dollar. Men hvis hun bestemmer seg for å annuitere kontrakten sin og forplikte seg til en garantert inntektsstrøm (og dette alternativet er ofte irreversibelt), vil hennes forbedrede rytter betale henne en inntektsstrøm som er basert på en hypotetisk verdi på omtrent $ 643, 000 (tilsvarer $ 150, 000 vokser med 6% per år i 25 år).
Basic Death Benefit Rider
Tom kjøper en kontrakt på 200 000 dollar i en alder av 50. Kontrakten vokser fint i 15 år og blir desimert av et sterkt bjørnemarked. Tom dør i en alder av 70 da kontrakten hans bare er verdt $ 185 000. Rytteren dikterer at mottakeren vil motta de originale 200 000 dollar som ble investert i kontrakten.
Enhanced Death Benefit Rider
Elizabeth investerer 100 000 dollar i en kontrakt i en alder av 45 år og fordeler inntektene mellom flere aggressive underkontoer som investerer i småkapital og utenlandske instrumenter. I en alder av 55 år er kontrakten verdt $ 175 000, men faller til $ 125 000 i løpet av de neste fem årene. Elizabeth dør i en alder av 60 år, men mottakeren mottar 175 000 dollar - den høyeste registrerte verdien i kontraktens historie.
Disse eksemplene viser bare noen typer ryttere som er tilgjengelige. Selv om de fleste transportører tilbyr alle syklistene beskrevet ovenfor, tilbyr mange også andre typer spesialiserte ryttere; inkludert de som gir spesifikk beskyttelse mot forskjellige omstendigheter som kan forlate annuitants og mottakere med mindre enn mengden av den opprinnelige investeringen eller veksten i kontrakten.
Kostnadene for ryttere
Ryttere kommer til en kostnad som reduserer verdien av kontrakten hvert år. For eksempel kan syklisten i det grunnleggende livsstilscenariet kreve en årlig avgift på 1% av kontraktsverdien. Dette gebyret blir vurdert årlig, uavhengig av kontraktens utførelse. Så hvis kontraktsverdien synker til $ 88 000 i det andre året av kontrakten, vil syklisten trekke ytterligere 880 dollar fra kontraktsverdien.
Selvfølgelig vil kontraktseieren kunne regne med tilbakelevering av rektor i kontrakten, uavhengig av utførelsen av kontrakten. Leve- og dødsytelsesryttere reduserer kontraktsverdien hvis ytelsen til underkontoen viser seg å være større enn det som er lovet av syklistene.
Vei kostnadene for ryttergebyrer
Følgende eksempler illustrerer virkningen av sykkelavgift og om det er fornuftig å legge en til en annuitetskontrakt eller ikke.
Gjennomsnittlig vekst i sukkerbeløp
Alan kjøper en kontrakt på $ 200 000 og velger både de forbedrede leve- og dødsfordelene. Den totale kostnaden for begge er 2, 5% per år. Kontrakten hans vokser med en gjennomsnittlig hastighet på 7% per år, men kostnadene for syklistene reduserer den effektive veksten til 4, 5% per år. Han kan kvalifisere seg for syklistene garantert bare fordi kostnadene for disse syklistene har senket veksttakten hans tilstrekkelig til å aktivere disse garantiene.
Dette eksemplet illustrerer påvirkningen som syklistene har på ytelsen til underkontoen. For å utkonkurrere syklistens kostnader er de fleste kontraktholdere sannsynligvis lurt å investere pengene sine i de mer aggressive underkontiene, fordi de har potensiale til å vokse nok over tid til at kontraktsinnehaveren bare kan trekke tilbake den nåværende kontraktsverdien i stedet.
Aggressiv vekst av succount
Alan investerer 200 000 dollar i kontrakten beskrevet ovenfor i aggressive underkontoer som historisk har lagt gjennomsnittlig årlig avkastning (AAR) på 10% til 12% per år, om enn med betydelig volatilitet. Hvis dette mønsteret fortsetter, ville han realisere gjennomsnittlige gevinster fra 7, 5% til 9, 5% per år etter at kostnadene for syklistene er trukket fra.
Følgelig, når han begynner å ta uttak 25 år senere, kan kontrakten hans lett være verdt mellom $ 2 og $ 3 millioner, avhengig av forskjellige faktorer. Hvis syklistene bare garanterte utbetalinger basert på 6% vekst per år, har han i all hovedsak kastet bort pengene sine ved å kjøpe dem, omtrent på samme måte som de som betaler bilforsikring og ikke inngir krav, ikke ser noen reell avkastning på pengene sine. Han ville hatt det bedre uten syklistene i dette tilfellet.
Bunnlinjen
I dag er livrenter og deres forskjellige tillegg langt fra de enkle investeringskjøretøyene de begynte som. De er komplekse og ofte sport kompliserte språk å matche. Så hvis du tenker å kjøpe en livrente, eller legge en rytter til en eksisterende livrente, er det viktig å forstå hvordan de fungerer. Det er viktig å skjønne om syklistens kostnader vil oppveie fordelene og til og med for å avgjøre om du i det hele tatt trenger en rytter.
