Hva er en livrente tabell?
En livrente-tabell er et verktøy for å bestemme nåverdien av en livrente eller annen strukturert serie av betalinger. Et slikt verktøy, brukt av regnskapsførere, aktuarer og annet forsikringspersonell, tar hensyn til hvor mye penger som er lagt inn i en livrente og hvor lenge det har vært der for å avgjøre hvor mye penger som skyldes en livrente kjøper eller en annuitant.
Å beregne nåverdien av et fremtidig livrente kan også utføres ved å bruke en finansiell kalkulator eller programvare som er bygget for et slikt formål. En livrente-tabell er en variant av en nåverdatabell brukt av regnskapsførere.
Viktige takeaways
- En livrente-tabell er et verktøy som brukes til å bestemme nåverdien av en livrente. Det er en variasjon av en nåverdatabell brukt av regnskapsførere. En livrente-tabell beregner nåverdien av en annuitet ved å bruke en formel som bruker en diskonteringsrente på fremtidige betalinger.
Hva er en livrente?
Slik fungerer en annuitetstabel
En livrente tabell gir en faktor, basert på tid og en diskonteringsrente, som en livrente utbetaling kan multipliseres for å bestemme dens nåverdi. For eksempel kan en livrentetabell brukes til å beregne nåverdien av en livrente som betalte $ 10.000 i året i 15 år hvis renten forventes å være 3%.
I henhold til konseptet om tidsverdien av penger, er det å betale en engangsbetaling i samtiden verdt mer enn å motta den samme summen i fremtiden. Som sådan er det bedre å ha $ 10.000 i dag enn å få $ 1000 per år de neste 10 årene fordi summen kan investeres i løpet av det tiåret. På slutten av 10-årsperioden ville engangsbeløpet på 10.000 dollar være mer verdt enn summen av de årlige utbetalingene, selv om det investeres til samme rente.
Annuitetstabell Bruker
En lotterivinner kunne bruke en livrente-tabell for å avgjøre om det var mer økonomisk fornuftig å ta loddsgevinsten hans som en engangsbetaling i dag eller som en serie utbetalinger over mange år. Lotteripriser er en sjelden form for livrente. Mer ofte er livrenter en type investering som brukes til å gi individer en jevn inntekt i pensjon.
Livrente-tabell og nåverdien av en annuitet
Formelen for nåverdien av en ordinær livrente, i motsetning til en forfalt livrente, er som følger:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Hvor:
P = nåverdien av en annuitetsstrøm
PMT = dollarbeløpet for hver livrenteutbetaling
r = renten (også kjent som diskonteringsrenten)
n = antall perioder som utbetalinger skal utføres i
Anta at en person har en mulighet til å motta en livrente som betaler $ 50 000 per år for de neste 25 årene, med en diskonteringsrente på 6% eller en engangsbetaling på $ 650 000, og må bestemme det mer rasjonelle alternativet. Ved å bruke formelen ovenfor er nåverdien av denne annuiteten:
Nåværende verdi på livrente = $ 50 000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = $ 639, 168
Gitt denne informasjonen, er livrente verdt $ 10 832 mindre på en tidsjustert basis, og den enkelte bør velge engangsbeløpet fremfor livrenten.
Merk at denne formelen er for en ordinær livrente hvor utbetalinger skjer ved slutten av den aktuelle perioden. I eksemplet ovenfor ville hver $ 50 000-betaling skje på slutten av året, hvert år, i 25 år. Med en forfalt livrente foretas betalingene i begynnelsen av den aktuelle perioden. For å finne verdien av en forfalt livrente, multipliser ganske enkelt formelen ovenfor med en faktor på (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Hvis eksemplet ovenfor med en forfalt livrente, vil verdien være:
P = $ 50 000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = $ 677, 518
I dette tilfellet bør den enkelte velge livrente, fordi det er verdt $ 27 518 mer enn engangsbeløpet.
