Aksjer av slått industrikonglomerat General Electric Co. (GE) fikk tirsdag 5% etter skravling om at den legendariske investoren Warren Buffett igjen kunne gjøre en investering i selskapet han bidro til å stabilisere under finanskrisen i 2008.
Mens verken GE eller Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) har kommentert ryktene, ser mange på gaten en potensiell investering som fornuftig da GE desperat kjemper for å sikre en snuoperasjon. Buffett kan bli trukket av en overlapping mellom Omaha, Nebraska-baserte selskapet og Boston-baserte Dow 30-komponenten. At GE er en "billig" aksje med solide grunnleggende elementer etter salg, kan også tiltrekke den berømte verdiinvestoren, som foretrekker amerikanske selskaper der han forstår deres virksomhet. Buffett er ikke fremmed for GE, og bare kvittet seg med majoriteten av sin eierandel i selskapet i fjor.
En godkjennelse fra Buffett vil gi langt i å gjenopprette tilliten til det 125 år gamle firmaet, og potensielt øke aksjen, som har falt ned hele 55, 6% i løpet av de siste 12 månedene. S&P 500 har fått om lag 11% i løpet av den samme ettårsperioden. GE handler ned om lag 2, 2% onsdag formiddag til $ 13, 13, og bringer tapet fra året før (YTD) til 24, 6%.
RBC siterer 'Valuation Dislocations' hos GE
I et notat til klienter tirsdag hevdet RBC Capital Markets at GEs nåværende situasjon passer til profilen til en typisk Buffett-investering, og bemerket at selskapet hans har hatt en historie om å investere i "storied virksomheter som sliter med bratte verdsettelsesavsløringer."
RBCs Deane Dray fremhevet det ikoniske industrimerkets "sterke eiendeler, markedsledelse i mange bransjer og forretningsmodell som Mr. Buffett forstår." Hvis en avtale går gjennom, vil den sannsynligvis komme til en høy pris for industrigiganten, skrev Dray, og indikerte at et Berkshire-investeringsscenario "i det vesentlige ville være i stedet for en egenkapitaløkning, og sannsynligvis vil være på samme måte utvannende som eksisterende GE-aksjonærer."
Analytikeren gjentok en sektor som gir rangering på GE-aksjen og et kursmål på $ 16, noe som reflekterer en nær 22% oppside fra onsdag morgen. Selskapet har nylig lidd da investorene bekymrer seg for ulike faktorer, inkludert avtagende etterspørsel etter gassturbinene, risikoer forbundet med GE Capital-utlånsvirksomheten og en sonde for selskapets regnskap fra Securities and Exchange Commission (SEC). Bulls, som antyder at det mangeårige merket har nådd bunnen, ser en Berkshire-investering som en positiv katalysator når selskapet trimmer ned og henter mer fortjeneste fra virksomhetene.
