Innholdsfortegnelse
- Buffett-filosofien
- Nike Inc.
- Burlington Northern Santa Fe Corp.
- Conocophillips
- Costco
- Coca-Cola Company
- Procter & Gamble
- Bunnlinjen
Buffett-filosofien
Warren Buffett er en talsmann for verdisatsing, som ser ut til å finne aksjer som er undervurdert sammenlignet med deres egenverdi. Finansielle beregninger som pris / bok (P / B), pris / inntjening (P / E), avkastning på egenkapital (ROE) og utbytte gir mest vekt på Buffett-skalaene. I tillegg oppsøker han selskaper som har det han kaller "økonomiske moats" - høye inngangsbarrierer for en konkurrent som kan ønske å invadere markedet og uthule fortjenestemarginene.
Nike Inc.
Nike (NYSE: NKE) -navnet er synonymt med høye ytelsessko, men selskapet har utvidet seg langt utover bare fottøy og er nå ledende innen klær, sportsutstyr, og omtrent hva som helst annet for den sportslige tilbøyeligheten. Nike er nr. 1 i omtrent hvert marked den deltar i, noe som fører til høye gevinstmarginer. Nike har også en sterk balanse, med nesten fire milliarder dollar i kontanter og knapt noen gjeld å snakke om. Dette selskapet gjør også store innbrudd i Kina og andre utviklingsøkonomier, og det har et av de sterkeste og mest gjenkjennelige merkevarene i verden.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
© 2011 Ryan C Kunkle, lisensiert til About.com Inc.
Buffett tror virkelig på dette selskapet - så mye som satte 34 milliarder dollar på det 3. november. Denne godstogjernoperatøren eier eller leier nesten 50 000 rute miles av sporet i USA og Canada. Burlington Northern (NYSE: BNI) frakter nesten alt som får en økonomi til å gå, fra forbruksvarer og biler til trelast, petroleum og kull.
Jernbaneaktører som BNI regnes som "tidlig syklus" -mottakere av en styrking av økonomien; Når aktiviteten tar seg opp etter en lavkonjunktur, pleier transportselskapene å være blant de første som ser høyere ordrer, samt økt salgs- og inntektsvekst. Burlington Northern har også et gjennomsnittlig P / E-marked under markedet og et praktisk utbytte på 2%.
Conocophillips
Conocophillips
ConocoPhillips (NYSE: COP) er et integrert energiselskap som deltar i alle deler av olje- og gassindustrien, og gjør alt fra boring til raffinering til slutt salg av raffinerte produkter som bensin, naturgass og petrokjemi til industriell bruk.
Selskapets aksjer ble mer enn halvert de siste 18 månedene da den globale lavkonjunkturen straffet energiprisene, og raffineringsmarginene falt til sitt laveste nivå på over et tiår. Men et tilbakeslag i råolje og noen forsiktige beslutninger fra ledelsen om å redusere utgiftene har bidratt til å legge et gulv under aksjen, som handler for knapt 12 ganger inntjeningen mens de betaler et utbytte på nesten 4%.
Costco
Costco
Denne operatøren av rabattlager har vært definisjonen av "sakte og jevn" i flere tiår. Selskapet opererer under en streng filosofi om å avdekke fortjenestemarginene slik at kundene får lavere priser hver gang Costco (Nasdaq: COST) gjør det, og selskapet har bygget et lojal følgende som grenser til religiøse. Medlemmene betaler en årlig avgift til Costco for retten til å handle i butikkene, og de fleste Costco-kortholdere vil fortelle deg at de kan spare mer penger enn medlemskostnaden på et enkelt besøk. Disse medlemsavgiftene faller i mellomtiden som en stein til Costcos bunnlinje som nettoinntekt.
Costco selger stort sett dagligvarer, produkter og forbruksvarer, men du kan finne omtrent hva som helst i et Costco-lager, inkludert klær, elektronikk, sesongvarer, smykker og hjemmeforbedringsvarer.
Coca-Cola Company
Justin Sullivan / Getty Images
Buffett har eid den anonyme brusprodusenten i flere tiår, og det har vært en av hans mest suksessrike bedrifter. Coca-Cola (NYSE: KO) fortsetter å vokse rundt i verden, etter en unik strategi for å selge hovedsakelig sirup og konsentrat til tappere og restauranter, som deretter formulerer de ferdige produktene du ser i dagligvarebutikker og restauranter.
Mens det amerikanske markedet er noe mettet, gjør det ledende merkevaren og høye fortjenestemarginene Coca-Cola til en kontant ku - en kilde til pålitelig inntjening, år inn og ut. I tillegg genererer selskapet brorparten av salget utenlands, og det sportslige sterke produktvekstnivåer i fremvoksende markeder som India, hvor salget økte mer enn 25% det siste året. Tillegg til verdiproposisjonen for denne aksjen er et 3% utbytteutbytte.
Procter & Gamble
Corbis via Getty Images
Det er en trygg salong å si at det er minst ett Procter & Gamble (NYSE: PG) produkt i hvert hjem i Amerika. Selskapet er et forbrukerprodukter Goliath, med merker som Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy og Duracell. P&Gs langsiktige strategi er å kun konkurrere i markeder der den har en markedsandel nr. 1 eller 2 og skille ut produkter når den ikke kan oppnå den ledende stillingen. Å ha en topp markedsandel gjør at PG enkelt kan heve produktprisene når kostnadene for å produsere varer stiger.
PG har også et utbytte på 3% og et lavt P / E-multiplum på 13 ganger inntjeningen - under aksjemarkedet.
Bunnlinjen
Det er ingen skam å være en belegningsinvestor, spesielt når denne frakken tilhører Warren Buffett. Mens all aksjeinvestering har en viss risiko, er en kurv av disse seks aksjene en diversifisert måte å delta i en økonomi som på alle måter vokser etter den verste lavkonjunkturen på flere tiår. Disse markedslederne har høye konkurransehindringer, er rimelige priser, og uansett hva kortsiktige aksjekurser sier, bør de levere langsiktig verdi til aksjonærene. Som Buffett selv sa, på kort sikt er markedet en stemmemaskin, på lang sikt er det en veiemaskin. Buffett har en uhyggelig evne til å velge aksjer med størst vekstpotensial, og sørger for at fortjenesteskalaen alltid vil velte i hans favør.
