Aksjer i Costco Wholesale Corp. (COST) kan være på vei lavere med omtrent 11% på kort sikt, basert på en analyse av det tekniske diagrammet. Aksjene i aksjen har overgått den bredere S&P 500 så langt i 2018 og steg med nesten 6%, mot S&P 500s økning på omtrent 2%. Men analytikere spår at Costcos inntjeningsvekst vil avta vesentlig de kommende årene, noe som gir aksjer dyre ved dagens verdsettelse.
Selskapet skal rapportere regnskapsmessige resultater for tredje kvartal 31. mai etter avsluttet handel. Analytikere leter etter selskapet for å vise at omsetningen økte med 10% til 31, 75 milliarder dollar, mens inntjeningen forventes å stige med 19% til 1, 67 dollar per aksje.
KOSTNAD-data fra YCharts
Teknisk motstand
Det tekniske oppsettet i diagrammet viser et godt definert handelsområde for aksjen de siste årene. Aksjer handles for tiden i den øvre enden av kanalen, og skulle de falle til nedre ende, kan det føre til en nedgang på omtrent 11, 5% til $ 174. Aksjekursen har holdt seg den siste måneden og har ikke vært i stand til å klatre over motstanden rundt 200 dollar. (For mer, se også: Costco-handelsmenn er Bullish foran inntektene .)
Relativ styrke svekkelse
I tillegg har relativ styrkeindeks (RSI) hatt en tendens til å være lavere i det siste etter å ha truffet overkjøpsnivåer over 80. Et nivå over 70 er overkjøpt. Videre har RSI hatt en tendens lavere mens aksjen har spratt siden begynnelsen av februar. Avviket i retning mellom RSI og aksjekursen er et bearish tegn. Volumnivået har også vært synkende i aksjen, og det kan antyde at kjøpsrenten kan forsvinne.
Ikke billig
Analytikere ser for tiden omsetningen for hele året øke med 8% mot et år siden, til 139, 54 milliarder dollar. Mens inntjeningen sees klatrer med 17, 5% til $ 6, 84 per aksje. Men inntjeningsveksten for Costco sees å avta de neste to årene, til en vekstrate på 12, 6% i 2019 til 7, 6% i 2020. Den etterlater aksjer i Costco-handel på omtrent 25, 5 ganger inntjeningsestimater fra 2019 - ikke billig for en selskap med avtagende vekst. I tillegg ligger Costcos inntjeningsmultipel for øyeblikket midt i det historiske området, fra 22 til 28, noe som gjør det i beste fall rimelig verdsatt. (For mer, se også: Hvordan Costcos aksjer kan sveve på e-handel .)
Grunnleggende kartdata fra YCharts
Costcos bearish tekniske oversikt og dyre aksje gir ikke noe godt bud på fremtiden på kort sikt. Det vil være kvartalsresultatene i slutten av mai som vil ha en mer betydelig innvirkning på hvor aksjen går over lengre sikt.
