Hva er en avkastning på kontanter?
En kontant-til-kontant avkastning er en avkastningssats som ofte brukes i eiendomstransaksjoner som beregner kontantinntektene som er opptjent på kontantene som er investert i en eiendom. Forenklet måler avkastning kontant til kontanter den årlige avkastningen investoren ga på eiendommen i forhold til beløpet som er betalt i løpet av det samme året. Det anses som relativt enkelt å forstå og en av de viktigste beregningene av avkastning på eiendommer.
Formelen for avkastning på kontanter
Kontanter ved kontant avkastning = Totalt investert kontantår Årlig kontantstrøm før skatt der: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Brutto planlagt leieOI = Andre inntekterV = Ledig stilling = DriftskostnaderAMP = Årlige pantebetalinger
Hva er en avkastning på kontanter?
Hva forteller kontant avkastning deg?
En avkastning på kontanter er en beregning som vanligvis brukes til å måle ytelsen til kommersiell eiendom. Det blir noen ganger referert til som kontant avkastning på en eiendomsinvestering. Kontant-til-kontant avkastning gir bedriftseiere og investorer en analyse av forretningsplanen for en eiendom og potensielle kontantfordelinger over investeringens levetid.
Kontant-til-kontant avkastningsanalyse brukes ofte til investeringseiendommer som involverer langsiktig gjeldsopplåning. Når gjeld er inkludert i en eiendomstransaksjon, som tilfellet er for de fleste kommersielle eiendommer, skiller den faktiske kontantavkastningen på investeringen seg fra standardavkastningen på investeringen (ROI).
Beregninger basert på standard ROI tar hensyn til den totale avkastningen på en investering. Kontant-til-kontant avkastning derimot, måler bare avkastningen på de faktiske investerte kontantene, noe som gir en mer nøyaktig analyse av investeringens ytelse.
Viktige takeaways
- Kontant-til-kontant avkastning måler mengden kontantstrøm i forhold til mengden kontanter som er investert i en eiendomsinvestering og beregnes på et skattemessig grunnlag. Kontant-til-kontant avkastningsmetrik måler bare avkastningen for inneværende periode, vanligvis ett år, i stedet for for investeringens eller prosjektets levetid. Metrikken kan også brukes som et prognoseverktøy for å sette et mål for anslått inntekt og utgifter.
Eksempel på hvordan du bruker avkastning på kontanter
Avkastning i kontanter bruker en investeringseiendoms kontantinnstrømning før skatt mottatt av investoren og utstrømmen før skatt betalt av investoren. Anta for eksempel at en kommersiell eiendomsinvestor investerer i et stykke eiendom som ikke gir en månedlig inntekt.
Den totale kjøpesummen for eiendommen er $ 1 million. Investoren betaler $ 100 000 kontanter som en forskuddsbetaling og låner $ 900 000 fra en bank. Forfalte avslutningsgebyrer, forsikringspremier og vedlikeholdskostnader på 10 000 dollar, som investoren også betaler ut av lommen.
Etter ett år har investoren betalt $ 25 000 i lånebetalinger, hvorav $ 5 000 er en hovedbetaling. Investoren bestemmer seg for å selge eiendommen for 1, 1 millioner dollar etter ett år. Dette betyr at investorens totale kontantstrøm er $ 135 000, og etter at gjelden på $ 895 000 er tilbakebetalt, sitter han igjen med et kontantstrøm på 205 000 dollar. Investorens avkastning på kontanter er da: ($ 205, 000 - $ 135, 000) / $ 135, 000 = 51, 9%.
I tillegg til å oppnå den nåværende avkastningen, kan avkastningen også brukes til å forutsi forventede fremtidige kontantfordelinger av en investering. I motsetning til en månedlig kupongbetalingsdistribusjon er det ikke en lovet avkastning, men er i stedet et mål som brukes til å vurdere en potensiell investering. På denne måten er kontant avkastning et estimat på hva en investor kan få i løpet av investeringens levetid.
