Livrenter mot obligasjoner: hva er forskjellen?

Livrenter mot obligasjoner: Hva er forskjellen?

Livrenter og obligasjoner er begge populære alternativer for investorer som ønsker å være sikre på en jevn inntekt ved pensjon. Men før du tar investeringsbeslutninger, er det viktig å vite hvordan de er forskjellige

Viktige takeaways

• En livrente gir en inntektsstrøm for en viss periode eller for livet. Med en obligasjon låner en investor penger og får regelmessige rentebetalinger i en fast periode; deretter returneres hovedinvesteringen. Generelt betaler obligasjoner høyere avkastning enn livrenter - men det er ikke alltid det er sant.

Livrenter og obligasjoner er populære måter for investorer å generere en inntektsstrøm. Begge regnes som medlemmer av aktivaklassen "fast inntekt". Obligasjoner er ofte brukt siden de handler som aksjer i markedene. Fortsatt hevder mange økonomiske eksperter at livrenter er en bedre måte å generere inntekter ved pensjonering fordi utbetalingene varer livet ut.

livrenter

Livrenter er:

• Finansielle produkter som gir månedlige utbetalinger over en viss periode, ofte som en garantert inntekt for livet Primært brukt som inntekt for pensjonister Skapt og solgt av livsforsikringsselskaper

Livrenter er langsiktige kontrakter med et forsikringsselskap. Du investerer penger, enten som et engangsbeløp eller over tid. I bytte får du inntekter i form av vanlige utbetalinger. Det er flere typer livrenter, og de kan deles ut basert på når betalingene starter:

• Umiddelbar livrente. Du betaler en engangsbetaling, engangsbetaling til forsikringsselskapet, og den lover å betale deg for resten av livet, eller for en annen bestemt periode. Som navnet tilsier, begynner en øyeblikkelig livrente å betale så snart du finansierer den. Generelt kjøper du denne typen livrente hvis du er på eller i nærheten av pensjon og ønsker en jevn inntekt. Utsatt livrente. Disse ligner øyeblikkelig livrenter, bortsett fra at inntektsstrømmen ikke starter før en senere dato valgt av "annuitanten" (det er investoren). Generelt kjøper investorer denne typen livrente hvis de vil spare penger på skatteutsatt basis.

Livrenter varierer også på måtene som utbetalinger beregnes:

• Fast annuitet. Disse gir regelmessige periodiske betalinger. Variabel livrente. Betalingen varierer avhengig av hvor godt investeringene i fondet gjør det. Fast indeks. Betalinger varierer basert på endringene i en spesifikk indeks, for eksempel S&P 500.

Med alle typer livrente bestemmer du når du skal ta ut inntekten. Vanligvis er det under pensjon. Den månedlige livrenteutbetalingen er basert på flere faktorer, inkludert:

• Rentesatser når du kjøper livrenteMengden penger du setter innDu alder Ditt kjønnLengden av tid på at utbetalingene er garantert

Mens tradisjonell livsforsikring gir beskyttelse hvis du går tidligere enn forventet, beskytter en livrente deg hvis du lever lenger enn forventet. En pensjonist med en livrente kan velge et alternativ for felleskap som fortsetter utbetalinger til en gjenlevende ektefelle. Pensjonistens månedlige ytelsesbeløp vil være lavere for å kompensere.

Livrenter: Fordeler og ulemper

Som med enhver investering, har livrenter fordeler og ulemper som bør vurderes før du tar noen beslutninger.

Pros

• Inntekt for livet, uansett hvor lenge du lever.

• Skatte-utsatt. Du betaler ikke skatt før du tar ut midlene.

• Garanterte priser med faste livrenter. Utbetalingen fra variable livrenter avhenger av hvordan investeringene presterer.

Ulemper

• Høye avgifter. Salgskostnader og årlige utgifter på forhånd kan legge til.

• Mangel på likviditet. Hvis du tar en tidlig utmelding, kan du skylde et bratt overgivelsesgebyr.

• Uttak beskattes som alminnelig inntekt.

Fordeler ved livrenter

Livrenter gir flere forskjellige fordeler. Hoved blant dem er garantert inntekt for livet, selv om du bor over 100.

Tiden mellom kjøpet av livrenten og mottak av utbetalinger kalles akkumuleringsfasen. Du kan legge til en livrente før du distribuerer. Eventuell vekst i livrente i denne fasen utsettes skatter. Enda bedre, at veksten ikke beskattes før du tar ut pengene som inntekt.

Ulemper ved livrenter

Livrenter kommer ofte med høye salgskostnader og høye årlige utgifter. Avgiftene kan bli enda høyere hvis du har et aktivt forvaltet fond, eller hvis du tar ut spesielle syklister for å øke dekningen. Tillegg til de høye kostnadene er overgivelsesgebyret hvis du tar ut midler fra livrenten din i løpet av de første årene etter å ha kjøpt den.

Skatter på livrenter kan også betraktes som en ulempe. I stedet for å bli beskattet som langsiktige kapitalgevinster som er mest investeringsinntekter opptjent over en lang periode, beskattes annuitetsutbetalinger som ordinær inntekt.

For investorer i lavere skatteklammer er forskjellen kanskje ikke særlig betydelig. For velstående investorer er det et stort hensyn. Det øverste skatterettet for ordinær inntekt er 37% fra og med 2019; langsiktige kapitalgevinster beskattes med 20%.

obligasjoner

Obligasjoner er:

• Investeringer i gjeld som gir regelmessige rentebetalinger i en fast periode, og deretter returneres hovedinvesteringenBruktet av alle typer investorer, inkludert pensjonister som er utstedt av selskaper, kommuner og myndigheter

Tenk på et obligasjon som en IOU mellom deg og et selskap, kommune eller myndighet. Du opptrer som långiver, og låntaker (f.eks. Selskapet) betaler deg renter for obligasjonens levetid. Når obligasjonen forfaller, får du tilbake den opprinnelige investeringen.

Obligasjoner av høy kvalitet har lenge vært en bærebjelke for konservative investorer. De tilbyr en jevn, hvis relativt lav, avkastning sammen med en veldig lav risiko for hovedinvesteringen. Ved pensjonering brukes ofte disse utbetalingene av renter som et supplement til inntekten.

Det er den største forskjellen mellom livrenter og obligasjoner. Når du kjøper et obligasjon, får du rentebetalinger i en bestemt periode, og så får du pengene tilbake. Livrenter betaler ofte resten av livet, uansett hvor mange år det er.

Obligasjoner: Fordeler og ulemper

I likhet med livrenter og andre investeringer har obligasjoner fordeler og ulemper.

Pros

• Forutsigbar inntekt i en viss tid.

• Generelt tjene høyere avkastning enn livrenter.

• Lett å kjøpe. Du kan kjøpe obligasjoner gjennom megleren din eller på TreasuryDirect-nettstedet.

Ulemper

• I motsetning til livrenter er inntekten for en begrenset periode.

• Standard risiko. Selskapet eller kommunen kan slutte å betale.

• Færre alternativer enn livrenter for hvordan og når du skal motta renteinntekter.

Fordeler med obligasjoner

For investoren er det ikke en permanent beslutning å kjøpe et obligasjon, eller til og med nødvendigvis en langsiktig beslutning. Obligasjoner utstedes for vilkår så korte som tre måneder eller så lenge som 30 år (og noen ganger til og med lenger). En investor som tror obligasjonsrenten kan gå opp snart, kan kjøpe en kortsiktig obligasjon og deretter investere kapitalen senere, når rentene kan være bedre.

Obligasjoner tjener generelt høyere avkastning enn livrenter. Unntaket er den heldige personen som bor til 100 eller mer. Livstidsgarantien for en livrente betyr en enestående avkastning på investeringer for de lengstlevende.

Obligasjoner er enkle å kjøpe og koster mindre i gebyrer og provisjoner enn livrenter.

Ulemper ved obligasjoner

Obligasjoner gir inntekter i en begrenset periode - ikke for livet, som en livrente. Du må reinvestere pengene dine hvis du vil fortsette å generere renter.

Og selv om det er liten risiko for tap av hovedstol i obligasjoner, eksisterer den risikoen. Hvis et selskap går konkurs eller en regjering misligholder, kan investorens rektor gå tapt.

Bunnlinjen

Livrenter og obligasjoner tilbyr begge en jevn inntektskilde. Med livrenter kan den inntekten vare resten av livet. Obligasjoner gir imidlertid inntekter i en bestemt tidsperiode - alt fra tre måneder til 30 år eller mer. Når en obligasjon forfaller, er det selvfølgelig mulig å reinvestere pengene dine i en annen obligasjon slik at du kan holde inntektene inn.

Den gjeldende renten når du kjøper en livrente har stor innvirkning på fremtidige utbetalinger. I et miljø med lav rente kan noen investorer lure på om det er bedre å vente på høyere renter før de kjøper en livrente. Kanskje, kanskje ikke.

Før du bestemmer deg, bør du vurdere hvor lenge du planlegger å utsette inntektene fra livrenten. Hvis det er langt ute, ville forsikringsselskapet fått tid til å øke premien til en høyere rente - og vil sannsynligvis betale mer. Hvis det er nært, er det ingen reell fordel å vente.

Det er mange forskjellige typer obligasjoner og livrenter. Å finne den rette for pensjonsporteføljen din kan være en utfordring. Hvis du er i tvil, bør du konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver som kan gi anbefalinger basert på gjeldende renter, din alder, din risikotoleranse og din tidshorisont.