Hva er en aggressiv investeringsstrategi?
En aggressiv investeringsstrategi refererer vanligvis til en porteføljestyringsstil som prøver å maksimere avkastningen ved å ta en relativt høyere grad av risiko. Strategier for å oppnå høyere avkastning enn gjennomsnittet vektlegger vanligvis kapitalvurdering som et primært investeringsmål, snarere enn inntekt eller sikkerhet for hovedstolen. En slik strategi vil derfor ha en allokering av eiendeler med en betydelig vekting av aksjer og muligens liten eller ingen allokering til obligasjoner eller kontanter.
Aggressive investeringsstrategier antas vanligvis å være egnet for unge voksne med mindre porteføljestørrelser. Fordi en lang investeringshorisont gjør dem i stand til å ri ut markedssvingninger, og tap tidlig i karrieren har mindre innvirkning enn senere, anser investeringsrådgivere ikke denne strategien som egnet for noen andre enn unge voksne med mindre en slik strategi bare brukes til en liten del av besparelsen av reiregg. Uansett investorens alder er imidlertid en høy toleranse for risiko en absolutt forutsetning for en aggressiv investeringsstrategi.
Gunslinger porteføljeforvaltere
Nøkkel takeaway
- Aggressiv investering aksepterer mer risiko i jakten på større avkastning. Aggressiv porteføljestyring kan oppnå sine mål gjennom en eller flere av mange strategier, inkludert eiendelsvalg og allokering av eiendeler. Investortrender etter 2012 viste preferanse bort fra aggressive strategier og aktiv styring og mot passiv indeks investere.
Forstå aggresiv investeringsstrategi
Aggressiviteten til en investeringsstrategi avhenger av den relative vekten av aktivklasser med høy belønning, som er høyrisiko, som aksjer og råvarer, i porteføljen.
For eksempel vil portefølje A som har en formuesallokering på 75% aksjer, 15% fast inntekt og 10% råvarer anses som ganske aggressiv, siden 85% av porteføljen er vektet til aksjer og råvarer. Imidlertid vil det fremdeles være mindre aggressivt enn portefølje B, som har en formuesallokering på 85% aksjer og 15% råvarer.
Selv i aksjekomponenten i en aggressiv portefølje kan sammensetningen av aksjer ha betydelig betydning for risikoprofilen. For eksempel, hvis aksjekomponenten bare består av blue-chip-aksjer, vil den bli ansett som mindre risikabelt enn om porteføljen bare hadde aksjer med liten kapitalisering. Hvis dette er tilfelle i det tidligere eksemplet, kan portefølje B uten tvil betraktes som mindre aggressiv enn portefølje A, selv om den har 100% av sin vekt på aggressive eiendeler.
Nok et aspekt av en aggressiv investeringsstrategi har å gjøre med allokering. En strategi som ganske enkelt delte alle tilgjengelige penger likt i 20 forskjellige aksjer kan være en veldig aggressiv strategi, men å dele alle pengene likt i bare 5 forskjellige aksjer ville være mer aggressiv.
Aggressive investeringsstrategier kan også omfatte en høy omsetningsstrategi, som søker å jage aksjer som viser høy relativ ytelse på kort tid. Den høye omsetningen kan gi høyere avkastning, men kan også føre til høyere transaksjonskostnader, og dermed øke risikoen for dårlig ytelse.
Aggressiv investeringsstrategi og aktiv styring
En aggressiv strategi trenger mer aktiv styring enn en konservativ "kjøp og hold" -strategi, siden den sannsynligvis vil være mye mer ustabil og kan kreve hyppige justeringer, avhengig av markedsforhold. Mer rebalansering vil også være nødvendig for å bringe porteføljetildelingene tilbake til deres målnivå. Volatilitet av eiendelene kan føre til at tildelinger avviker betydelig fra de opprinnelige vektene. Dette ekstraarbeidet driver også høyere gebyrer ettersom porteføljeforvalteren kan kreve mer personell for å styre alle slike stillinger.
De siste årene har det vært betydelig pushback mot aktive investeringsstrategier. Mange investorer har trukket eiendelene sine ut av hedgefond, for eksempel på grunn av de forvalteres underprestasjoner. I stedet har noen valgt å plassere pengene sine hos passive ledere. Disse forvalterne holder seg til investeringsstiler som ofte bruker forvaltning av indeksfond for strategisk rotasjon. I disse tilfellene speiler porteføljer ofte en markedsindeks, for eksempel S&P 500.
