Innholdsfortegnelse
- Livrenter: Det store bildet
- Hvordan livrenter fungerer
- Typer livrenter
- Skattefordeler ved livrenter
- Tar distribusjoner
- Hva du bør vurdere
Viktige takeaways
- Investorer kjøper typisk livrenter for å gi en jevn inntektsstrøm under pensjonisttilværelsen. Midlertidige livrenter betaler inntekter med en gang, mens utsatte livrenter betaler det på et fremtidig tidspunkt. Annuities gir skatteutsatt investeringsvekst, men du må betale inntektsskatt på pengene når du trekke den tilbake. De fleste livrenter straffer investorer for tidlig uttak, og mange har høye gebyrer.
Livrenter: Det store bildet
En livrente er en kontrakt mellom deg - annuitanten - og et forsikringsselskap. Til gjengjeld for bidragene dine, lover forsikringsgiveren å betale deg et visst beløp med jevne mellomrom for en spesifikk periode. Mange kjøper livrenter som en slags pensjonsforsikring, og garanterer dem en vanlig inntektsstrøm etter at de har forlatt arbeidsstyrken, ofte resten av livet.
De fleste livrenter gir også skattefordeler. Investeringsinntektene vokser skattefritt til du begynner å ta ut inntektene. Denne funksjonen kan være attraktiv for unge investorer, som kan bidra til utsatt livrente i mange år og dra nytte av skattefri sammensetting i investeringene.
Livrenter har vanligvis bestemmelser som straffer investorer hvis de tar ut midler tidlig. Dessuten oppfordrer skatteregler investorer generelt til å utsette uttak til de når en minimumsalder. Imidlertid tillater de fleste livrenter investorer å ta ut 10% til 15% av kontoen i nødstilfeller uten straff.
Sammenlignet med andre typer investeringer, kan livrenter også ha relativt høye gebyrer.
Hvordan livrenter fungerer
Det er to hovedkategorier av livrenter, basert på når de begynner å utbetale: øyeblikkelig og utsatt.
Med en øyeblikkelig livrente gir du forsikringsselskapet en engangs sum og begynner å motta utbetalinger med en gang. Disse betalingene kan enten være et fast beløp eller et variabelt, avhengig av kontrakt.
Livrenter har ofte høye gebyrer, så shopp og vær sikker på at du forstår alle utgiftene før du kjøper en.
Vanligvis kan du velge denne typen livrente hvis du har en engangsnedgang, for eksempel en arv. Mennesker som er i nærheten av pensjonisttilværelse, kan også ta en del av pensjonssparingen og kjøpe en øyeblikkelig livrente som en måte å supplere inntekten fra Social Security og andre kilder.
Utsatt livrenter er strukturert for å dekke et annet investorbehov - for å samle kapital over arbeidslivet, som deretter kan konverteres til en inntektsstrøm for dine senere år.
Bidragene du gir til livrenten vokser skatteutsatt til du tar inntekt fra kontoen. Denne perioden med regelmessige bidrag og utsatt vekst kalles akkumuleringsfasen.
Du kan kjøpe en utsatt livrente med et engangsbeløp, en serie periodiske bidrag eller en kombinasjon av de to.
Typer livrenter
Innenfor de brede kategoriene med umiddelbare og utsatte livrenter er det også flere forskjellige typer å velge mellom. Disse inkluderer faste, indekserte og variable livrenter.
Faste livrenter
En fast annuitet gir en forutsigbar kilde til pensjonsinntekt, med relativt lav risiko. Du mottar et bestemt beløp penger hver måned resten av livet eller en annen periode du har valgt, for eksempel 5, 10 eller 20 år.
Faste livrenter gir sikkerhet for en garantert avkastning. Dette vil være tilfelle uavhengig av om forsikringsselskapet tjener tilstrekkelig avkastning på sine egne investeringer til å støtte den satsen. Med andre ord, risikoen er på forsikringsselskapet, ikke deg. Det er en grunn til å forsikre deg om at du har et solid forsikringsselskap som får høye karakterer fra de store forsikringsselskapene.
Ulempen med en fast annuitet er at hvis investeringsmarkedene gjør det uvanlig bra, vil forsikringsselskapet, ikke deg, høste fordelene. I en periode med alvorlig inflasjon, kan en lavt betalt livrente også miste utgiftskraften år etter år.
Statens forsikringsavdeling har jurisdiksjon over faste livrenter fordi de er forsikringsprodukter. Dessuten krever din statlige forsikringskommissær at rådgivere har lisens til å selge faste livrenter. Du kan finne kontaktinformasjon for statens forsikringsavdeling på nettstedet til National Association of Insurance Commissioners.
Indekserte livrenter
Indekserte livrenter, også kalt aksjeindekserte eller faste indekserte livrenter, kombinerer funksjonene til en fast annuitet med muligheten for ytterligere investeringsvekst, avhengig av hvordan finansmarkedene presterer. Du er garantert en viss minsteavkastning, pluss en avkastning knyttet til enhver økning i den relevante markedsindeksen, for eksempel S&P 500.
Indekserte livrenter reguleres av statlige forsikringskommisjonærer som forsikringsprodukter, og agenter må ha en fast livrente-lisens for å selge dem. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), en selvregulerende organisasjon for verdipapirindustrien, krever også at medlemsbedriftene overvåker alle produktene deres rådgivere selger, så hvis du handler med et FINRA medlemsfirma, har du kanskje et annet sett med uoffisielt ser på transaksjonen. Dette FINRA-investorvarselet har flere detaljer.
Variable livrenter
I stedet for å være bundet til en markedsindeks, som indekserte livrenter, gir variable livrenter en avkastning som er basert på ytelsen til en portefølje av verdipapirfond du har valgt. Forsikringsselskapet kan også garantere en viss minsteinntektsstrøm, hvis kontrakten inkluderer et garantert minimumsinntektsytelsesalternativ.
I motsetning til faste og indekserte livrenter, anses en variabel livrente som en sikkerhet i henhold til føderal lov og er underlagt regulering av Securities and Exchange Commission (SEC) og FINRA. Potensielle investorer må også motta et prospekt.
Når du kjøper en livrente, satser du på at du vil leve lenge nok til å få pengene dine verdt - eller ideelt sett mer enn det.
Skattefordeler ved livrenter
Livrenter gir flere skattefordeler. Generelt sett i løpet av akkumuleringsfasen av en livrente-kontrakt, blir inntektene dine utsatt for skatt. Du betaler skatt bare når du begynner å ta uttak fra livrenten. Uttak beskattes med samme skattesats som din ordinære inntekt.
Tar distribusjoner fra livrenter
Når du bestemmer deg for å starte distribusjonsfasen av livrenten din, informerer du forsikringsselskapet ditt. Forsikringsagentens aktuarer bestemmer deretter det periodiske betalingsbeløpet ved hjelp av en matematisk modell.
De viktigste faktorene som går inn i beregningen er den nåværende dollarverdien på kontoen, din nåværende alder (jo lenger du venter før du tar en inntekt, jo større blir månedlige utbetalinger), den forventede fremtidige inflasjonsjusterte avkastningen fra kontoens eiendeler, og forventet levealder basert på bransjestandard levealderstabeller. Endelig blir ektefellebestemmelsene som inngår i kontrakten tatt med inn i ligningen. De fleste annuitants velger å motta månedlige utbetalinger for resten av livet og ektefellens liv, i tilfelle ektefellene overlever dem.
Livrenter kan ha mange andre avsetninger, for eksempel et garantert antall betalingsår. I henhold til denne bestemmelsen, hvis du (og ektefellen din, hvis aktuelt) dør før den garanterte betalingsperioden er over, betaler forsikringsselskapet de resterende midlene til arvingene dine.
Generelt, jo flere garantier i en livrente-kontrakt, desto mindre blir månedlige utbetalinger.
Hva du bør vurdere
Livrenter kan være fornuftige som en del av en samlet pensjonsplan, spesielt hvis du er ukomfortabel med å investere eller er opptatt av å overleve eiendelene dine. Før du kjøper en, må du huske å vurdere følgende spørsmål:
- Vil du bruke livrenten først og fremst for å spare til pensjon eller et lignende langsiktig mål? Hvis ikke, kan en annen investering være å foretrekke. I tilfelle av en variabel livrente, hvordan vil du føle at kontoens verdi falt under beløpet du hadde investert fordi den underliggende porteføljen presterte dårlig? Det kan skje. Forstår du alle annuitetens gebyrer og utgifter? Er du rimelig sikker på at du vil være i stand til å holde livrenten lenge nok til å unngå å betale overgivelsesgebyr? Har du andre eiendeler du kan trekke på hvis du skulle møte en uventet økonomisk krise?
