Oversikt over verdipapirindustriens nødvendigheter (sie)

Kvalifiseringstestene for flere yrker i finanssektoren, tidligere kjent som serieeksamen, er blitt strømlinjeformet til en første eksamen som kalles Securities Industry Essentials Exam - eller SIE-eksamen. Tilbake i 2015 strømlinjeformet Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) teststrukturen ved å konsolidere den grunnleggende kunnskapen som ble delt over flere av serieeksamenene i SIE. Kandidatene kan deretter ta en ekstra "top-off" kvalifiseringseksamen for det spesifikke feltet de håper å komme inn på.

Viktige takeaways

• SIE endret strukturen i de forskjellige eksisterende kvalifikasjonseksamenene dramatisk. Du trenger ikke være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for å avlegge SIE. Hvis du allerede har bestått en av FINRA-eksamenene og er registrert som en representant, behøver du ikke trenger å ta SIE.

Endringer i SIE-kvalifikasjoner (Securities Industries Essentials Exam)

SIE hadde stor strukturell innvirkning på kvalifiseringseksamenene. SIE erstatter deler av hver forrige eksamen, inkludert serien 6, serie 7, serie 22, serie 55/56 (erstattet av serie 57), serie 79, serie 82, serie 86/87 og serie 99. Disse testene ble krympet, bli kvalifiseringseksamener som fokuserer på den spesialiserte kunnskapen som trengs for hver enkelt kvalifikasjon.

Top-off eksamener tilbys for følgende representative kategorier:

• Investment Company Representative (IR) - Series 6 General General Securities Representative (GS) - Series 7DPP Representative (DR) - Series 22 Securities Trader (TD) - Series 57Investment Banking Representative (IB) - Series 79Private Securities Offerings Representative (PR) - Series 82 Research Analyst (IB) RS) - Series 86 & 87Operations Professional (OS) - Series 99

Totalt sett var dette tydelig et forsøk på å fjerne noe av den dupliserte informasjonen i testene, men det åpnet også døren for en mye viktigere endring av kvalifiseringsprosessen, som ikke lenger trenger å være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for å ta SIE.

I henhold til de tidligere FINRA-reglene, måtte du vanligvis være ansatt eller på annen måte sponset av et FINRA-medlem for å avlegge eksamenene. SIE fjerner dette kravet, selv om du fremdeles må være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for å avlegge toppmøtene. Dette betyr at en person kan velge å starte på veien mot en FINRA-kvalifisering på egen hånd.

Å ta SIE vellykket garanterer ikke at noen får en vellykket innbrudd i finansnæringen, men det er trygt å si at det å gi den før du leter etter en jobb kan gi deg en fordel da en potensiell arbeidsgiver bare trenger å sponse top-off eksamen for å få deg kvalifisert for en bestemt rolle.

FINRA støttet ideen om at nyutdannede og personer som ønsker å komme inn i bransjen, skulle ta SIE på egen hånd. De har gjort det mer attraktivt ved å utvide gyldigheten av SIE til fire år, noe som gir et sjenerøst vindu for passerende deltakere for deretter å finne et firma som sponser de beste eksamenene. FINRA medlemsbedrifter kan se hvem som har bestått eksamen via det sentrale registreringsdepartementet (CRD).

SIE og topp off-eksamen som erstatning

I sine opprinnelige innleveringer av verdipapirer og utvekslingskommisjoner målrettet FINRA høsten 2016 til begynnelsen av 2017 for en lansering av deres høyeste volumeksamen. Dette viste seg å være litt optimistisk. Det var flere skift i planleggingen, ett som følge av forespørsler fra medlemsbedrifter og bransjeforeninger om mer tid til å sette sine egne prosesser i samsvar med den nye strukturen. SIE og topp-off-eksamensoppretting fant sted 1. oktober 2018 og ble ledsaget av pensjonering av flere lavvolumeksamener, som Series 42 og Series 62.

Opprinnelig var mars 2018 målrettet for implementering av SIE og toppmodeller for serier 6, 7 og 79. 1. oktober 2018 ble datoen for en fullstendig overhaling i stedet for en innfaset tilnærming. Å legge til noe av forvirringen var en del av forsøket på å modernisere; serien 55 ble erstattet av serien 57, selv om den fremdeles fremgikk i den opprinnelige varselet for SIE-oppdateringene. Denne oppdateringen var ganske enkelt en standard del av FINRA gjennomgang og finjustering av pensum, snarere enn en del av en gjennomgang av kjernekunnskap.

Oppbygning av SIE-eksamen

SIE-eksamensstrukturen er i stor grad basert på de generelle kunnskapskomponentene til eksamenene den erstattet den delen for. I januar 2018 ga FINRA flere detaljer om strukturen. Seksjonene og spørsmålstellingen er som følger:

Seksjon	Prosentdel av eksamensspørsmål	Antall Eksamen Spørsmål
(1) Kunnskap om kapitalmarked	16%	12
(2) Å forstå produkter og deres risiko	44%	33
(3) Forstå trading, kundekontoer og forbudte aktiviteter	31%	23
(4) Oversikt over regelverk	9%	7
Total	100%	75