Hva er den antatte rentesatsen (AIR)?
Den antatte renten (AIR) er renten (eller vekstraten) valgt av et forsikringsselskap. Den antatte renten er gitt for å bestemme verdien av en annuitetskontrakt og derfor den periodiske inntektsutbetalingen som er gitt til den annuitanten.
Kombinert med andre faktorer som annuitantens alder ved annuitisering, valgmuligheter for ektefelledekning og hvilken type livrentedekning som er valgt, bestemmer AIR den månedlige betalingen annuitanten skal motta. Forsikringsselskaper bruker AIR for å beregne verdien av en livrente.
Mange investorer bruker livrenter for å generere pensjonsinntekter, og det å kjenne AIR kan hjelpe slike annuitanter med å planlegge økonomisk for pensjonsårene, fordi det lar dem få vite hvor mye de kan forvente å få fra en livrente. Beregning av verdien av en livrente lar også investorer planlegge ytterligere investeringer i andre kjøretøyer.
Viktige takeaways
- Den antatte renten er vekstraten forsikringsselskapet velger.AIR bestemmer den månedlige utbetalingen av livrenten. Når du kjenner AIR kan hjelpe mottakerne planlegge for fremtiden.
Forstå den antatte rentesatsen (AIR)
Den antatte renten (AIR) er den minste renten som må opptjenes på investeringer i forsikringstakerens kontantverdikonto for å dekke forsikringsselskapets kostnader og forventet fortjenestemargin. En større AIR vil resultere i en mer robust prediksjon for markedsavkastning, samt større månedlig inntektsbetaling for annuitanten.
AIR er ikke en garantert avkastning. Snarere er det et inntektsmål som forsikringsselskapet setter for livrente-kontoen. Kontoen må oppfylle dette inntektsmålet for å opprettholde betalingsnivået. Når annuitetsverdien endres, endres betalingen mottatt av investoren. Hvis kontoen overgår AIR, kan en investor forvente at betalingene hans vil øke i størrelse. Hvis ytelsen faller under AIR, vil betalingene avta i størrelse. Ytelse måles alltid mot AIR, ikke tidligere prestasjoner.
En livrenteutbetaling er basert på antall livrenteenheter som eies av investoren, multiplisert med verdien av annuitetsenheten. Når ytelsen er lik AIR, forblir annuitetsenhetens verdi uendret, og det samme vil investorens betaling. Dermed er det å velge en realistisk AIR veldig viktig.
Hvis AIR er for høy, vil verdien på annuitetsenheten fortsette å falle sammen med investorens betaling. Hvis kontoen overgår AIR, vil verdien av annuitetsenheten fortsette å stige, og det samme vil investorens betaling. AIR er bare relevant i utbetalingsfasen av kontrakten når investoren mottar betalinger og eier annuitetsenheter. Akkumulering av enheter i akkumuleringsfasen - eller hvis fordeler blir utsatt - er uvesentlig for den antatte renten.
Eksempel på antatt rentesats
Som et hypotetisk eksempel, antar du en variabel livrente, der den annuitant mottar en minimum garantert periodisk betaling som er bundet til utførelsen av livrentets underliggende investeringer. En antatt rente på 5% på en million dollar av hovedstolen ville dermed generere større minstebetalinger til den annuitant enn en livrente med 2%. Selv om annuitenten kan motta tilleggsutbetalinger hvis livrente underliggende eiendeler overgår forventningene, er den garanterte minimumsbetalingen bundet til den antatte renten.
