Vanguard 500 Index Fund Investor Class ("VFNIX") og SPDR S&P 500 ETF ("SPY") er lignende investeringsprodukter. Begge sporer S&P 500, et USA. aksjeindeks bestående av 500 selskaper med de største markedsverdien. Begge fondene har utgiftsforhold som er betydelig lavere enn gjennomsnittet. Det viktigste er at begge tilbyr utmerkede langsiktige banerekorder. Faktisk har flere studier vist at passivt forvaltede indeksfond og børshandlede fond (ETF) som sporer brede markedsindekser, overgår det store flertallet av aktivt forvaltede verdipapirfond. Forskjellen i avkastning blir enda mer slående når du vurderer at indeksfond og ETF-er pålegger lavere gebyrer enn aktivt forvaltede fond.
Som en langsiktig investor for kjøp og hold kan du ikke gå galt med å investere i Vanguard-fondet eller SPDR ETF. Det er subtile forskjeller mellom fondene, selv om de oppfyller de samme investeringsmålene. Før du bestemmer deg mellom disse to fondene, må du forstå forskjeller i gebyrer og resultater og lære hvilke andre hensyn du må huske på.
avgifter
Den gode nyheten er at begge fondene belaster en liten brøkdel av det du vil betale årlig for et aktivt forvaltet aksjefond. Det gjennomsnittlige aksjefondet har en utgiftsgrad mellom 1, 25% og 1, 5%. Derimot hadde Vanguard-fondet en netto utgiftsgrad på 0, 17% i 2015, mens netto utgiftsgraden til SPDR ETF var enda lavere 0, 09%.
Den ekstra prosenten du sparer i gebyrer med disse to fondene, relativt til gjennomsnittet av gjennomsnittlig fond, blir effektivt lagt til den årlige avkastningen. Husk også at aktivt forvaltede verdipapirfond, til tross for lokket til å ha et profesjonelt valg og velge din investeringskurv, vanligvis underpresterer sammenlignet med indeksfond og ETF-er, spesielt når du tar hensyn til forvaltningshonorarer.
Opptreden
Fordi begge fondene er konstruert for å spore S&P 500-indeksen, er forskjellen i deres prestasjoner, som med deres avgiftsdifferanse, veldig liten. Siden 2011 har begge fondene underprestert S&P 500 hvert år, men bare med noen få hundrelapper av en prosentandel. De har effektivt flyttet seg i lås med den bredere indeksen, og derfor er det viktig at, som alle brede USA. aksjeindekser, har S&P 500 aldri gått noe sted, men oppover på lang sikt. Kjøp-og-hold-investorer har avkastning fra S&P 500 som gjennomsnittlig ligger mellom 9 og 10% per år, selv etter at du har inntatt marerittårene med betydelige tap, som 1987 og 2008.
Andre hensyn
Begge fondene er utmerkede investeringer med lave gebyrer og sterke resultater. Det kommer til syvende og sist ned på om du foretrekker et indeksfond eller en ETF. Ytterligere faktorer å tenke på inkluderer skattemessige konsekvenser og salgsprovisjoner.
Generelt sett er ETF-er litt mer skattevennlige enn aksjefond. De har færre skattepliktige hendelser, for eksempel at en fondsforvalter rebalanserer fondet ved å selge andeler av visse verdipapirer, noe som skjer regelmessig med et aksjefond. Hvis disse midlene selges med gevinst, skylder du kapitalgevinstskatt for året de selges, selv om du ikke hadde noe å si for salget deres. Med ETF-er trenger ikke lederen å selge spesifikke aksjer for å håndtere innstrømmer og utstrømninger. Derfor er det mindre sannsynlig at du realiserer gevinst i et gitt år, og skatteregningen din er ofte lavere.
På den annen side koster aksjefond som ikke belaster "belastninger" eller provisjoner, mindre å kjøpe enn en ETF. Vanguard er kjent for å selge penger uten belastning, så du bør ikke betale en salgsprovisjon hvis du investerer i Vanguard 500-indeksen. Til sammenligning kjøper en investor ETF-er gjennom en megler, akkurat som for enkeltaksjer. Derfor betaler du en provisjon ved kjøp. Dette er spesielt ugunstig for investorer som bruker strategier som gjennomsnittlig dollarkostnad, som innebærer å foreta hyppige investeringer med faste intervaller.
