I løpet av det siste tiåret har S&P 500 aksjeindeks levert et samlet avkastningstall på drøyt 6% til investorene - ikke et veldig imponerende antall. Med fordel av etterpåklokskap, kunne investorene valgt visse bransjer som ville ført til mer stabil avkastning for å matche mer historisk avkastning på aksjemarkedet.
På lang sikt har aksjene returnert omtrent 10% årlig, så bransjer som har kommet tilbake nær dette nivået, bør kvalifisere seg som mer stabile enn markedet generelt. Og siden dette har vært et særegent tiår som begynte med sprengningen av dot-com-boblen, vil enhver bransje som har overgått markedet sannsynligvis kvalifisere seg som ganske stabil. Her er en liste over de fem mest stabile bransjene og en underliggende aksje som kvalifiserer som bransjen og en viktig driver for stabil avkastning. (For å hjelpe deg med å velge en aksje med langsiktig suksess, kan du lese Hvordan gjøre en vinnende langsiktig aksjeplukking. )
1. Grunnleggende materialer Behandlingen av råvarer stiger og faller sammen med den samlede økonomiske aktiviteten. Som navnet tilsier, danner sektoren de grunnleggende ingrediensene for bygging av bygninger og tilvirkning av produkter inkludert plast og metaller som bruker basiske kjemikalier og metaller som et bidrag til å skape det endelige godet.
Den raske ekspansjonen av fremvoksende markeder det siste tiåret forklarer sannsynligvis hvorfor selskaper i dette rommet har vært mer stabile enn markedet generelt. Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), en av de fremste globale gruvearbeiderne og en oppdager for mineralressurser. Aksjen er nesten ti ganger det siste tiåret, og det er den største andelen i iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Den sterke ytelsen har bidratt til å gjøre basismaterialerommet til den beste bransjen det siste tiåret med en avkastning på omtrent 100%.
2. Transport Transport av varer over hele landet er en annen økonomisk sensitiv industri. Med to alvorlige lavkonjunkturer det siste tiåret, gir det ikke mye mening at dette ville være et av de mer stabile investeringsområdene de siste ti årene. Imidlertid er den øverste eierandelen i Dow Jones Transportation Average Index Fund (NYSE: IYT) den ledende innenlandske jernbaneselskapet Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Jevn bransjekonsolidering har gjort landets største jernbaneleverandører til solide investeringer. Å ha færre spillere har betydd bransjeprisingskraft og en tjeneste som konkurrerer ekstremt godt med lastebilnæringen. Union Pacifics aksje har opplevd nesten en firedobling av aksjekursen det siste tiåret, og som den største eierandelen i Dow Transportation Index, forklarer dette mye av indeksens avkastning på 80% i løpet av denne perioden.
3. Forbruksvarer Med omtrent 70% total avkastning det siste tiåret, er forbruksvareområdet en logisk kandidat for underliggende selskaper som kvalifiserer som stabile. Forbruksvarer er sluttresultatet av å ta grunnleggende materialer og gjøre dem til mat, klær og relaterte nødvendigheter. De inkluderer også mer økonomisk sensitive produkter som smykker og biler, men forbruksutgiftene driver anslagsvis 70% av den amerikanske økonomien. Som et resultat er etterspørselen generelt stabil.
Procter & Gamble er den ubestridte bransjen og er også det største selskapet i iShares Dow Jones amerikanske forbrukervaresektorindeksfond (NYSE: IYK). P&Gs aksjekurs er mer enn doblet de siste ti årene. (For å hjelpe deg med å identifisere vekstaksjer, sjekk ut Steady Growth Stocks Win the Race. )
4. Teknologi Teknologirommet ble det mest påvirket av dot-com-boblen tidligere i tiåret. Som et resultat har iShares Dow Jones amerikanske teknologisektorindeksfond (NYSE: IYW) bare returnert omtrent 20% i løpet av denne tidsrammen. Men samlet sett har etterspørselen vært solid og økende over tid ettersom virksomheten fortsetter å migrere til internett og digital teknologi blir en større innflytelse på livene til selskaper og enkeltpersoner.
Apple (NYSE: AAPL) er for tiden den største vektingen i Dows teknologiindeks. Den meteoriske økningen fra lave aksjekurser på rundt $ 7 sett i 2003 til et nåværende nivå på under 330 dollar per aksje kvalifiserer det ikke som en stabil investering. Men den kvalifiserer absolutt som en næring og har bidratt til bransjens ytelse som teller som mer stabil enn andre næringer og aksjemarkedet som helhet.
5. Helsevesenet Som grunnleggende forbruksvarer er etterspørsel etter helsetjenester noe du kan stole på uavhengig av det økonomiske miljøet. I løpet av det siste tiåret har iShares Dow Jones US Healthcare Sector Index Fund (NYSE: IYH) bare returnert omtrent 10% totalt. Man skulle tro at årlig avkastning ville vært litt høyere og jevnere, men dette er fremdeles foran markedet. Den mer dempede avkastningen av indeksen samlet sett kan meget vel tilskrives selskapsspesifikke utgaver hos Johnson & Johnson, som har den største vekten i indeksen. Fremover skal avkastningen vise seg å være mer stabil, som man kan forvente i bransjen og på grunn av aldrende Baby Boomers i USA.
Hovedpoenget Det er bare logisk at de mest stabile aksjene finnes i bransjer som er noe resesjonsresistente og ikke er så påvirket av oppturer og nedturer i konjunkturene. I løpet av det siste tiåret har dette stemt for forbruksvarer og helsevesen. Men etterspørselen spiller en viktig rolle, og de siste ti årene har vært preget av sterke trender for basismaterialer og teknologi. Transportnæringen har vært en fremtredende på grunn av de sterke resultatene fra jernbanebransjen, som i seg selv har vært stabil på grunn av faktorer som er spesifikke for næringen. Legg til alt sammen, og de ovennevnte bransjene og de respektive bransjene i bransjen har kvalifisert seg som de mest stabile siden midten av 2001. (For å finne ut om langsiktig investering hvis det passer for deg, se Langsiktig investering: Varmt eller ikke? )
Offentliggjøring: I skrivende stund eier ikke Ryan C. Fuhrmann aksjer i noe nevnt selskap.
