Hva er kapital i fare (CaR)?
Begrepet kapital i risiko (CaR) refererer til mengden kapital som er avsatt for å dekke risiko. Det gjelder enheter og personer som er selvforsikrede, samt forsikringsselskaper som tegner forsikringer. Risiko for kapital kan brukes til å betale tap eller av investorer som er pålagt å ha kapital i en investering for å få visse skattebehandlinger.
Viktige takeaways
- Begrepet kapital i risiko refererer til mengden kapital som er avsatt for å dekke risiko. Kapittel i risiko brukes som en buffer av forsikringsselskaper utover premier opptjent fra forsikringspolicyer. CaR hjelper til med å betale for krav eller utgifter i tilfelle premie innkrevd av selskapet er ikke nok til å dekke dem. Det er også relevant for føderale inntektsskatter ved at skattemyndighetene krever at en investor skal ha kapital i risiko i en investering for å få visse skattebehandlinger. En av kravene til å ta en kapital gevinst er at investoren trenger å ha kapital i fare.
Forstå kapital i fare (CaR)
Risiko for kapital kan brukes til å beskrive flere forskjellige scenarier for forsikringsbransjen og investorer med hensyn til deres skatter. Forsikringsselskaper samler inn premier for forsikringer de tegner. Premiebeløpet bestemmes ut fra risikoprofilen til forsikringstaker, hvilken type risiko som dekkes, og sannsynligheten for at tap vil bli påført etter dekning. Forsikringsselskapet bruker denne premien til å finansiere driften, samt for å tjene investeringsinntekter.
Risiko for kapital brukes som en buffer utover premier opptjent fra forsikringspoliser. I hovedsak hjelper risikokapitalen med å betale for krav eller utgifter i tilfelle premiene selskapet innhenter ikke er nok til å dekke dem. Som sådan kan CaR også omtales som risikobærende kapital eller overskuddsmidler. Fordi dette er overflødig kapital, kan det brukes som sikkerhet. Det er en viktig indikator på et forsikringsselskaps helse på grunn av at det å ha tilstrekkelig kapital tilgjengelig til å betale for krav er det som hindrer en forsikringsgiver i å bli insolvent.
Mengden kapital som må holdes i reserver av et forsikringsselskap beregnes i henhold til den type forsikringer forsikringsselskapet tegner. For skadeforsikringer er kapitalen som er i risiko basert på estimerte krav og antall premier som forsikringstakerne betaler, mens livsforsikringsselskaper baserer sine beregninger på de totale fordelene som måtte utbetales.
Forsikringsselskaper har et bestemt kapitalbeløp i reservene, hvorav beløpet er basert på hvilke typer forsikringer de tegner.
CaR er også relevant for føderale inntektsskatter. Internal Revenue Service (IRS) krever at en investor har kapital i risikoen i en investering for å få visse skattebehandlinger. Mange skatteskjermer pleide å være strukturert slik at investoren ikke kunne tape penger, men kunne ta inntekter og gjøre det om til urealiserte kapitalgevinster som skulle beskattes på et senere tidspunkt og til en lavere sats. Det er derfor et av kravene til å ta en gevinst er at du trenger å ha kapital i fare.
Spesielle hensyn
Tilsynsmyndigheter kan sette en insolvensmargin for forsikringsselskaper, basert på deres størrelse og hvilke typer risikoer de dekker i forsikringene de tegner. For skadeforsikringsselskaper er dette ofte basert på tapet som oppleves over en periode. Livsforsikringsselskaper bruker en prosentandel av den totale verdien av forsikringer minus tekniske avsetninger. Denne forskriften gjelder vanligvis for mengden kapital som må settes av og gjelder ikke typen kapital eller risiko.
