Innholdsfortegnelse
- 1. Forstå risikotoleranse
- 2. Innstillinger og personlighet
- 3. Nåværende økonomiske status
- 4. Investeringsmål
- Bunnlinjen
Rådgivere som forvalter andres penger må forholde seg til Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) regel 2111 for egnethet. Regelen som ble trådt i kraft 7. oktober 2011, krever lovlig at rådgivere skal tjene kundenes beste. For å overholde regelen og bestemme egnethet, må rådgivere vurdere klientens risikotoleranse, preferanser og personlighet, økonomiske status og investeringsmål.
Viktige takeaways
- Som en finansiell rådgiver, med å administrere andres penger, følger det med et mye etisk og regulatorisk ansvar. Å sette klienter i de rette investeringene betyr et passende nivå av risiko og tidshorisont som har stor sannsynlighet for å tilfredsstille kundenes økonomiske mål. i upassende investeringer kan være resultat av investeringer som er for risikable for enten deres personlige preferanser eller sin objektive økonomiske situasjon - eller begge deler.
1. Forstå risikotoleranse
Rådgivere vet at det er viktig å forstå en klients risikotoleranseevne. Med andre ord, deres evne til å ta tap. For eksempel kan det ikke være aktuelt for en investor som ikke har råd til å miste hovedstol til å investere i aksjer eller til og med de fleste renteplasseringer. Imidlertid har investorer som kan takle tap bedre potensial til å generere høyere gevinster på lang sikt.
Tidshorisont kan også korrelere med hvor stor risiko en klient skal påta seg. For eksempel kan en klient med en 20-årig tidshorisont ha en høyere risikoprofil, fordi avkastningen på lang sikt sannsynligvis vil være gjennomsnittlig til historisk markedsavkastning. En klient som planlegger å trekke seg om fem år, bør ha en lavere risikoprofil siden de har mindre tid til å komme seg fra et nede marked.
2. Innstillinger og personlighet
Rådgivere overser ofte kundens preferanser og personlighet når de bestemmer passende investeringer. Hvis en klient er relativt ny i å investere, bør du unngå komplekse strategier som opsjoner eller derivater. De må utdanne en ny investor om hvordan hver investering fungerer slik at de forstår hva som skjer i investeringsporteføljen.
En rådgiver bør også vite om en klient har noen negative meninger om en bransje eller selskap. For eksempel kan det å investere i alkohol- eller tobakkselskaper uten å vite en klients mening føre til problemer i investeringsforholdet. Å undersøke midler som er “samfunnsansvarlige” hvis klienten ber om det, er en god måte å vise at du forstår dem utover de økonomiske målene deres.
3. Nåværende økonomiske status
Å vite en klients nåværende økonomiske status er uten tvil det viktigste av de fire punktene. En klient i en høy skatteklasse kan ha større nytte av å investere i kommunale obligasjoner eller skatteutsatt sparekjøretøy enn noen i en lav skatteklasse. Det er viktig å forstå kundens likviditetsbehov. Hvis klienten trenger å kunne få tilgang til pengene umiddelbart, kan en rådgiver forhindre investeringskjøretøyer som livrenter eller langsiktige obligasjoner, siden tilbaketrekking fra disse investeringene tidlig kan føre til overgivelse eller negative priser.
4. Investeringsmål
Tradisjonelt tenker de fleste på å investere som en måte å tjene penger eller tjene renter på, men overser målsetting av investeringer. Å gi en klient et investeringsmål hjelper ham bedre å forstå hva han prøver å oppnå. For eksempel kan en rådgiver som vet at et ungt par har et mål om å betale for et barns høyskoleutdanning, foreslå en 529 universitetsbesparelsesplan.
Å vite hva en klient trenger, bygger ikke bare tillit i forholdet, men det gjør det bedre at rådgiveren kan gjøre endringer i klientens profil underveis for å sikre at planen holder seg.
Bunnlinjen
Totalt sett trenger en investeringsfagmann å forstå klienten før investeringsanbefalinger. Jo mer informasjon som samles, jo bedre rustet er rådgiveren til å velge passende investeringer. Å ikke kjenne en klient kan føre til uegnet investeringsrådgivning eller tap av hovedstol til kunden, samt et potensielt brudd på FINRA regel 2111.
