Investorer som frykter en forestående korreksjon i aksjemarkedet, kan ønske å vurdere aksjefond i bjørnemarkedet, som er designet for å tjene penger under krevende økonomier ved å selge aksjer. Denne strategien er avhengig av prinsippet om at aksjekursene typisk faller raskere enn de stiger, slik at investorer raskt kan realisere betydelige gevinster. Følgende fem bjørnemarkedsfond garanterer en nøye titt.
Merk: alle data er gjeldende fra 9. januar 2010.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Grizzly Short Fund ble startet i 1992 og forvaltes av Leuthold Weeden Capital Management LLC og forsøker å oppnå kapital- og langsiktig kapitalvurdering ved å selge en portefølje på 60 til 90 aksjer. Selv om denne tilnærmingen øker fondets risikonivå, gjør det det mulig å trives under bjørnemarkeder. Tilfelle: I 2008 realiserte den et overskudd på 73%, noe som bra utkonkurrerte den gjennomsnittlige gevinsten på bjørnemarkedet på 30%.
Fondets fem års årlige avkastning er -12, 77%, noe som er forståelig gitt oksemarkedet det siste tiåret. Likevel har den overgått andre fond i denne kategorien, som har gjennomsnittlig -16, 46% i samme tidsperiode.
Fondet har en utgiftsgrad på 2, 79%, og på grunn av at det selger aksjer kort, gir det ingen utbytte. Fondets eiendeler på 73 millioner dollar er for øyeblikket 100% avsatt til kontantposisjoner.
Federated Prudent Bear A (BEARX)
Federated Prudent Bear, et ikke-belastningsfond forvaltet av David W. Tice & Associates, Inc., sikter til maksimal kapitalvurdering gjennom en kombinasjon av å kjøpe aksjer lenge og selge dem korte. Lansert i 1995 kjøper fondet også salgsopsjoner i et forsøk på å tjene på synkende aksjekurser. Fondet kan videre investere i futureskontrakter, amerikanske statsobligasjoner og utenlandske aksjer, mens de også tar lange posisjoner i undervurderte edelmetallaksjer som er klare til å verdsette under bjørne markedsforhold.
Fondet har en utgiftsgrad på 2, 89% og en årlig avkastning på -12, 11% på fem år. I løpet av bjørnemarkedet 2007-2009 vant den 54% mens den omvendte orienterte S&P 500-indeksen tapte 43%.
For tiden er fondets største sektorvekt innen finansielle tjenester (17, 26%), med sin største enkeltposisjon i SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), som kommanderer 66, 84% av den totale porteføljen.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
Dette PIMCO Funds-produktet ble opprettet i 2003 og forvaltes av Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Fondet søker å generere kapitalvekst gjennom short selling små og mellomstore aksjer notert i S&P 500-indeksen som viser et høyt inntjeningspotensial. Den investerer også i obligasjoner og andre gjeldspapirer.
Kostnadsgraden er relativt lav 1, 17%, og utbytteutbyttet er 0, 96%. Den femårige årlige avkastningen på -9, 14% plasserer den som et av de best presterende bjørnefondene i løpet av et oksemarked. I løpet av bjørnemarkedet 2007-2009 skilte fondet med realiserte gevinster på nesten 100%.
For tiden parkeres 51, 25% av fondets eiendeler kontant, mens mer enn 30% av porteføljen er investert i renteprodukter.
ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)
Lansert i 2002 og administreres dette $ 12 millioner ProFunds-produktet av Rachel Ames, som prøver å oppnå den inverse daglige ytelsen til Nasdaq 100-indeksen. Fondet investerer primært i futures, opsjoner, bytter og andre derivater. Siden Nasdaq 100 har flere vekstaksjer enn S&P 500-indeksen, har den en tendens til å oppleve brattere fall under bjørnemarkedets klima. Ikke overraskende innførte SOPIX i 2008 en imponerende 65% avkastning.
Fondet har en utgiftsgrad på 1, 78% og viser en fem års årlig avkastning på -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X Inverse Strategy A Fund (RYTMX)
Investorer som søker bære markedsgevinst bør vurdere dette tilbudet fra Rydex Global Advisors, som ble lansert i 2000. Fondet bruker short selling for å produsere daglige resultater som representerer den omvendte ytelsen til S&P 500-indeksen. Den investerer på samme måte i futures, opsjoner, indeks swap og tilbakekjøpsavtaler.
Kostnadsgraden på $ 17 millioner i fondet er 1, 85%, og mens den femårige årlige avkastningen var -22, 62%, i løpet av bjørnemarkedet 2007-2009, overskred overskuddet 150%.
