Hva er et subprime-autolån?
Et subprime-autolån er en type lån som brukes til å finansiere et bilkjøp som tilbys personer med lav kredittscore eller begrenset kreditthistorie. Subprime-lån har høyere rente enn sammenlignbare primlån og kan også komme med forskuddsbetalingstraff dersom låntager velger å betale ned lånet tidlig. Imidlertid kan såkalte subprime-låntakere ikke ha noen annen mulighet til å kjøpe en bil, så de er ofte villige til å betale de høyere gebyrene og rentene som er forbundet med denne typen lån.
Subprime-autolån ble storbedrift etter den monetære utvidelsen 2001–2004, sammen med subprime-pantelån og andre former for utlån til personer eller bedrifter med høyere risiko. Finansinstitusjoner var så tunge med penger at de oppsøkte høyere avkastning som kunne fås fra å belaste høyere renter til subprime-låntakere.
Begrepet "subprime" ble faktisk populært av media litt senere, men under subprime-pantekrisen eller "kredittkrisen" i 2007 og 2008. Rekkene til subprime-långivere tynnet ut etter den store nedgangen, men de har gjort kom tilbake.
Viktige takeaways
- Subprime-autolån tilbys personer med lav kredittscore eller begrenset kreditthistorie. Subprime-autolån har høyere rente enn vanlige autolån. Avgifter kan variere på subprime-autolån; shoppe rundt hvis du trenger å ty til en.
Slik fungerer et subprime-autolån
Det er ingen offisiell cutoff-score for status som subprime (kontra prime), men vanligvis må låntakerens kredittrating falle under en FICO-score på 650 og over 450 for å bli betraktet som subprime. (FICO-score varierer mellom 300 og 850.) Generelt faller færre enn 20% av amerikanerne under 600; 22% faller mellom 600 og 699, og 22% ligger på 800 eller over, ifølge NerdWallet.com fra september 2019.
450 til 650
Kredittpoengområdet for et subprime-autolån.
Ved evaluering av en låntaker kan en utlånsutøver be om å se lønnsstubber eller W-2 eller 1099 skjemaer for å bevise inntekt. Hvis en låntaker er i et arbeid der det er vanskelig å bevise inntekt - en restaurantserver som har mange inntekter i kontantips, for eksempel - kan det hende at de må hente inn kontoutskrifter som indikerer en historie med faste kontantinnskudd til kontoen deres. Noen långivere vil godta kontoutskrifter i stedet for eller i tillegg til standard lønnsstubber.
Generelt er det best å shoppe for priser hvis du blir tvunget til å gå med et subprime-lån. Ikke alle långivere bruker de samme kriteriene, og noen tar større avgifter enn andre. Rentene kan være ganske bratte sammenlignet med et standard billån fordi utlåner ønsker å sikre at det kan hente inn kostnader hvis låntaker ikke betaler.
Alternativt kan låntakere prøve å forbedre kredittpoengene før de prøver å få finansiering for et bilkjøp. På den måten kunne de kvalifisere seg til et lån med mye bedre betingelser.
Selv om det ikke er noen offisiell subprime-autolånsrente, er den vanligvis minst tredoblet den primære lånerenten og kan til og med være så mye som fem ganger høyere.
Eksempler på autolånspriser for subprime
Ettersom det ikke er noen offisiell subprime-kredittscore, så er det ingen offisiell subprime-lånesats. Rentene vil variere mellom långivere, og avhenger selvfølgelig av kjøretøytypen (ny vs. gammel) og lånets løpetid eller lengde. Her er typiske renter man kan forvente når man handler etter et 60-måneders billån for å kjøpe et nytt eller brukt kjøretøy fra september 2019.
Nybilslån:
- Utmerket (750 eller høyere): 4, 30% Prime (700 til 749): 4, 28% Nonprime (650 til 699 kredittpoeng): 7, 65% Subprime (450 til 649): 13, 23% Deep Subprime (449 eller mindre): 17, 63%
Lån bruktbil:
- Utmerket: 4, 20% Prime: 4, 21% Nonprime: 6, 43% Subprime: 12, 05% Deep Subprime: 15, 44%
Som du ser, hopper renten dramatisk mellom låntakere med akseptabel kredittscore og de med subprime-status.
