TradingView
VIX, eller Volatility Index, ble opprettet av Chicago Board Options Exchange (CBOE) i 1993. Det har ofte tilnavnet 'Fear Index', og med god grunn. Ved å måle kortsiktige S&P 500 opsjonspriser, bestemmer VIX i hovedsak hvor redde investorer kan være om markedsprissvingninger i horisonten. Hvis investorene generelt er mer bekymret for store prissvingninger, blir opsjonskontrakter dyrere og VIX stiger i takt. Når investorene er roligere, skjer det motsatte - opsjonene blir billigere og VIX avtar.
Vol-mageddon
I februar i år knuste en massiv volatilitetsbasert hendelse som noen har omtalt som Vol-mageddon, mange investorer og noen fond. ETF-er / ETN-er basert på VIX-bevegelse, inkludert VXX, UVXY (utnyttet VIX) og SVXY (invers VIX), gjorde store prisbevegelser når volatiliteten i markedet økte. Disse volatilitetskjøretøyene omsettes fortsatt tungt nå, da selve VIX ikke kan omsettes direkte.
Vedvarende VIX-høyde
VIX-diagrammet over viser monster-februar-piggen. Men kanskje enda viktigere akkurat nå, viser diagrammet vedvarende høye VIX-nivåer de siste to månedene sammenlignet med historiske gjennomsnitt. Som vist på diagrammet, begynte VIX sin siste høyde i begynnelsen av oktober, omtrent da S&P 500 begynte sin siste stuping fra rekordhøye. Siden den gang har VIX holdt seg høyere enn det 200 dagers glidende gjennomsnittet, som jevnlig har svingt rundt 16 nivået. Faktisk har VIX brukt glidende gjennomsnitt ved to nylige anledninger for å sprette, akkurat da markeder så ut til å roe seg litt.
VIX-nivåer går vanligvis ganske raskt tilbake til gjennomsnittet (ned, i dette tilfellet). Men så lenge investorer frykter en utvidet markedskorreksjon, eller til og med et forestående bjørnemarked, vil VIX trolig forbli ukarakteristisk høyt.
