Firstrade Securities ble grunnlagt i 1985 i Flushing-området i Queens, New York. Det tjente behovene i lokalsamfunnet, spesielt etniske kinesiske innvandrere. Mens en av lavprislederne, har Firstrade også holdt seg tro mot sine røtter, og har gitt handelsverktøy og støtte på tradisjonell og forenklet kinesisk så vel som på engelsk.
Nylig har Firstrade byttet til $ 0-provisjoner for aksje- og opsjonshandler, men det kommer med noen ofre i begrensede verktøy, forskning og produktomfang. I motsetning til mange av de andre $ 0 kommisjonsmeglerne, er Firstrade fremdeles et tilstrekkelig valg for aktive aksje- og opsjonshandlere som leter etter strømlinjeformet ordreinngang, med avansert opsjonstangshandel og kostnader med bunnbunn.
Foruten lave kostnader, skiller Firstrade seg også ut med et unikt utlånsprogram for verdipapirer for investorer som er interessert i å tjene ekstra inntekter ved å låne ut aksjene sine til andre finansinstitusjoner. Verdipapirutlånsprogrammet legger ingen begrensninger for kontohaveren som kan selge aksjene sine når som helst. Dette kan være en betydelig fordel for uavhengige investorer med store kontoer.
Pros
-
USD 0 koster aksjer og opsjoner med mange ETF-er og aksjefond uten transaksjoner
-
Strømlinjeformet handelsopplevelse som er konsistent i nett- og mobilplattformer
-
Støtte for tradisjonelle og forenklede kinesiske så vel som engelske kontoer
Ulemper
-
Begrenset funksjonalitet i nett- og mobilplattformer utover ordreinngang og rudimentær kartlegging
-
Ingen trading, krypto, futures eller futures
-
Kundestøtte er ikke tilgjengelig 24/7
Trading erfaring
2.1Sammenlignet med andre meglere på nettet, er Firstrades plattformer enkle, men funksjonelle. Ordreinngang er intuitiv og kjent, selv for komplekse ordrer med spredte opsjoner. Spredte ben legges inn manuelt, og et integrert kjedeark gjør prosessen enkel. Marginen beregnes etter hvert som handler er konstruert, men strømningskurser er ikke alltid tilgjengelige i bestillingsskjemaet. Det krever en oppfriskning for å sjekke prisen. Svært aktive handelsmenn kan synes den manuelle ordreinngangsprosessen er kjedelig og repeterende.
Åpne eller avslutte handler med komplekse ordretyper som OCO eller OCA er ikke tilgjengelige i den mobile og nettbaserte plattformen, men kan brukes i den avanserte "Navigator" -appen. Det er enkelt å opprette en bestilling fra de fleste av skjermingsverktøyene for aksjer, ETF-er eller aksjefond, men ordreinngangsgrensesnittet er inkonsekvent fra en produkttype til den neste. Det er ingen funksjonalitet å handle fra diagrammer eller opprette kurv- og iscenesettelsesbestillinger.
Handelteknologi
1.5Firstrade bygde nylig sin egen alt-i-ett-handelsplattform, Firstrade Navigator, for mer aktive handelsmenn basert på en enkeltsidet layout med moduler. Navigator er imidlertid bare tilgjengelig for stasjonære brukere etter å ha "søkt" på det via e-post. Prosessen for å få tilgang til plattformen var omviklet, men brukere på en iPad kan få tilgang til den gjennom App Store uten applikasjonsprosessen. Streaming-sitater og sanntidsdata er tilgjengelig på nettbaserte Navigator og mobile plattformer. For mindre næringsdrivende vil Firstrade sannsynligvis være et godt valg hvis den primære bekymringen er å holde provisjonskostnadene så lave som mulig.
Mer avanserte eller større handelsmenn vil kanskje vurdere noen flere faktorer før de velger Firstrade som megler. Firstrade tilbyr ikke spray-ruting og gir ingen data om prisforbedring for bestillinger. Firstrade ruter bestillinger primært til to clearingfirmaer, Apex og Credit Suisse, og aksepterer betaling for den ordreflyten. Selv om dette er en vanlig praksis blant meglere med lav / ingen kommisjon, er det en kontroversiell praksis som setter megleren i en vanskelig situasjon med å prøve å få den beste prisen for sine kunder, samtidig som den optimaliserer inntektene for ordreflyt.
Usability
3.4Kontooppsettprosessen er ekstremt enkel og praktisk. Selv om alle kontoskjemaene skulle leses og forstås av en næringsdrivende, ble de fleste blankettene blanket på forhånd. For den gjennomsnittlige næringsdrivende er godkjenning av kontoer og margin raskt og praktisk. For handelsmenn i USA eller godkjente utenlandske markeder er kontostøtte tilgjengelig på tradisjonelt eller forenklet kinesisk.
Det er veldig enkelt å navigere i de nettbaserte handels- og kontoadministrasjonssidene, og ordrer kan legges inn fra praktisk talt hvilket som helst sted på nettstedet, mobilappen eller Navigator-plattformen. Menyer er intuitive og vedvarende uavhengig av hvor du befinner deg i plattformen eller nettstedet. Navigator-plattformen gjør det mulig å tilpasse dem, slik at du kan legge til eller fjerne moduler eller dra dem til andre steder på skjermen. Diagrammene i Navigator og mobile plattformer er fra MultiCharts (TradingView) så funksjonaliteten er veldig bra. Imidlertid er det veldig lite integrasjon i sjøkartene med ordreinnføring og kontostyring.
Mobil og fremvoksende teknikk
4.4I likhet med de nettbaserte og Navigator-plattformene er Firstrades mobilapp intuitiv og enkel å bruke. Ordreinngang inkluderer et komplett utvalg av stopp-, grense- og markedsordrer, men avanserte ordretyper som OCO eller OCA er bare tilgjengelig på Navigator-appen for iPad-brukere. Mobilappen inkluderer diagrammer fra MultiCharts (TradingView) som var raske og robuste, men ikke inkluderer handler fra kartfunksjonaliteten.
Mobilapplikasjonens overvåkningsliste og ordreinngangsfunksjoner er integrert med den nettbaserte og Navigator-plattformen Dette skaper en sømløs opplevelse. Streamingnyheter og analyser fra Morningstar, Briefing.com og Benzinga er ikke tilgjengelige i mobilappen, og det er ingen andre forsknings- eller screeningsverktøy.
Utvalg av tilbud
3.2Firstrade tilbyr handel tilgang til aksjer, opsjoner, fond og fast inntekt, noe som sannsynligvis er det de fleste små detaljhandlere trenger. Spekteret av aksjefond og ETF-er uten transaksjoner er bredt nok til å dekke de fleste aktivaklasser. I motsetning til de fleste lavkostmeglere, er ordrensidene og screeningsverktøyene enkle å bruke og kan nås raskt via den nettbaserte plattformen.
Mer avanserte handelsmenn kan finne noen viktige tilbud som ikke er tilgjengelige hos Firstrade. Det tilbys ingen handel med Forex eller cryptocurrencies, og futures og futures-opsjoner er heller ikke tilgjengelige. Selv om Firstrade har kunngjort planer for en robo-rådgivningstjeneste, var det på tidspunktet for denne gjennomgangen ikke en tilgjengelig. Spredningsordreinngang for avanserte og aktive opsjonshandlere er enkel å bruke og gir mulighet for opptil fire ben per spredning.
Nyheter og forskning
4.1Firstrade har et overraskende antall screenings- og forskningsverktøy spredt over sine handelsplattformer. Selv om aksje- og fondsskjermingen er enkel å bruke, er funksjonaliteten svært begrenset og ikke veldig intuitiv. Forutsatt at en traders screeningkrav ikke er veldig avanserte, er det imidlertid raskt og enkelt å gå inn på handler fra screenerne. Traders kan få tilgang til nyheter og analyser fra Morningstar og Briefing.com, som begge er verdikilder. Streamingnyheter av lavere kvalitet var også tilgjengelig fra Benzinga.com.
Handlere kan bruke OptionPlay-verktøyet til å generere ideer og analysere opsjonshandler og oppslag i sanntid. Selv om den er nyttig, er denne funksjonen vanskelig å finne og nås fra alternativene kjedeark. Kvaliteten på Firstrades diagrammer varierer avhengig av plattform. Den nettbaserte plattformen inkluderte rudimentær kartlegging som er vanskelig å bruke og ikke kan tilpasses. Navigator og mobile handelsplattformer bruker diagrammer levert av MultiCharts (TradingView) og er veldig gode.
Porteføljeanalyse og rapporter
2De fleste porteføljeanalyser og regnskapsmessige funksjoner er ikke tilgjengelige i Firstrades plattformer. Imidlertid kan investorer se marginkrav per handel og overvåke åpne posisjoner eller overvåkningslister i sanntid. Kontosaldoer og kontohistorikk er også tilgjengelig i sanntid, og transaksjoner kan enkelt lastes ned for analyse med eksterne verktøy.
Selv om prosessen for nedlasting av kontoaktivitetsdata til eksterne programmer som Quicken, Microsoft Money eller Excel er enkel, er det praktisk talt ingen funksjonalitet for skatteplanlegging eller kontostyring i Firstrade-plattformene. Det er noen enkle kalkulatorer for allokering av eiendeler, opsjonspriser og IRA-bidrag, men de har begrenset nytteverdi og er ikke integrert med kontoen din for å gi veiledning og analyse.
Kundeservice og hjelp
4.8Selv om Firstrade ikke tilbyr 24/7 live support, er det to kvaliteter som skiller dem fra de fleste meglere i sin kategori. For det første tilbyr de full støtte på forenklet og tradisjonell kinesisk. For det andre: I løpet av markedstiden er Firstrdes kundeservice responsiv og kunnskapsrik på telefonen. I tunge anropstider kan kontoer be om tilbakeringing som gikk veldig raskt i testene våre. Chat-svarene var mindre tilfredsstillende, med mange svar som ble generert automatisk med lenker til vanlige spørsmål, som ofte ikke hadde noen sammenheng med spørsmålet.
Foruten lave kostnader og god telefontjeneste, kan Firstrade også hjelpe kontohavere med å generere inntekter fra aksjebeholdningen gjennom et aksjelånsprogram. Næringsdrivende kan låne aksjene sine gjennom Firstrade til andre institusjonelle investorer for daglig inntekt. Andeler som er lånt er fremdeles ubegrenset, og investorer kan kjøpe eller selge dem slik de normalt ville gjort uten å delta i aksjelånsprogrammet.
utdanning
2.5Artikler og videoer som dekker et bredt spekter av markeder og handelsstrategier, er tilgjengelige hos Firstrade. For nye investorer vil materialet gi en introduksjon til de fleste emner, men ikke mye mer. Mange av artiklene og videoene ble produsert av eksterne firmaer eller organisasjoner som Options Industry Council, så de inkluderer ikke utdanning som er veldig betimelig eller relatert til Firstrades plattformer og verktøy.
Under gjennomgangen fant vi mange døde lenker i det pedagogiske innholdet, og mye av det var datert. Selv om introduksjonsutdanning kan være nyttig for nye investorer, forholder det seg ikke godt til dagens markedsforhold og nye handelsinnovasjoner. Det er ingen live webinarer eller live-begivenheter, som ellers kan ha fylt ut mange av hullene i utdanningskategorien. Selv om podcast er tilgjengelig, blir de stort sett levert av de samme eksterne leverandørene og forholder seg ikke til det levende markedsmiljøet.
kostnader
3.8Etter vårt syn er selgere som vurderer Firstrade, sannsynligvis fokusert på å finne den laveste prismegleren med et minimalt nivå av handelsfunksjonalitet. Mest aksje, opsjon og fondshandel kan gjøres for $ 0 provisjoner. Sikkerhetsutlånsprogrammet har til og med muligheten til å senke kostnadene for handel ytterligere ved å kompensere kontoinnehavere for å låne ut aksjene sine for daglig inntekt.
Foruten begrenset funksjonalitet og tjenester, vil de fleste rimelige meglere kreve høyere gebyrer på andre områder for å kompensere for mangelen på provisjoner. Firstrade belaster mer enn gjennomsnittlig marginrente for investorer med en marginkonto. Gebyrer for enkelte kontotransaksjoner, som bankoverføringer og ACAT-overføringer, er også høyere enn gjennomsnittet, men ikke utenom det vanlige.
Hva du trenger å vite
Etter vår mening er det en sak som skal gjøres til fordel for Firstrade hvis en investor er fokusert på de laveste handelskostnadene som er tilgjengelige. Selv om Forex, futures og crypto trading ikke er tilgjengelig, bør investorer som leter etter aksjer, opsjoner, fond og ETF-er ikke bli skuffet. I motsetning til mange andre meglere i lav-til-ingen kommisjon-kategorien, skiller Firstrade seg ut med over gjennomsnittet handelsplattformer, strømningskurser og avanserte opsjonsfunksjoner for opsjoner.
Tjenesten er god, men begrenset til markedstid, noe som kan være utfordrende for handelsmenn utenfor USA eller nye investorer som ikke kan kontakte megleren i arbeidstiden. Nye investorer som leter etter utdanning vil finne mye introduksjonsmateriale samlet fra interne og eksterne kilder, men begrenset avansert utdanning eller veiledning knyttet til dagens markedsmiljø.
metodikk
Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av online meglere. Våre anmeldelser er resultatet av seks måneders evaluering av alle aspekter av en online meglerplattform, inkludert brukeropplevelse, kvaliteten på fagforholdene, produktene som er tilgjengelige på deres plattformer, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelsen og kundeservice. Vi etablerte en vurderingsskala basert på kriteriene våre, og samlet inn over 3000 datapunkter som veide inn i stjernescoringssystemet vårt.
I tillegg ble hver megler vi undersøkte, pålagt å fylle ut en 320-punkts undersøkelse om alle aspekter av plattformen deres som vi brukte i testingen vår. Mange av nettmeglerne vi evaluerte ga oss demonstrasjoner på egenhånd av plattformene sine på våre kontorer.
Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for å rangere online investeringsplattformer for brukere på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.
