Andelene av betalingsprosessoren og leverandøren av salgstjenester Square Inc. (SQ) øker nesten 4% torsdag ettermiddag på en haussnotat fra et team av analytikere på Street som forventer at aksjen fortsetter å rally på sin stadig mer diversifiserte produktserie.
I en note til klienter torsdag med tittelen "The World Is Square", økte Credit Suisse-analytikeren Paul Condra sin rangering på tech-aksjen fra nøytral til bedre enn han applauderer Squares investeringsprioriteringer, trekkraft med større kjøpmenn og veksten av peer-to-peer Square Cash-appen.
"Square's utvikling fra et betalingsselskap til en differensiert plattform for forbrukere og selgere tjenester øker vår overbevisning om at selskapet kan utvide virksomheten langt utover mikrohandlere til også å omfatte og mellommarkedsbedrifter, " skrev Condra.
Utover 1%
Mens Square opprinnelig tok av som leverandør av kortlesere for små og mellomstore mur- og mørtelfirmaer, har det utvidet seg langt utover betalingsområdet med tjenester som levering av mat, utlån og lagerstyring og har nylig dablet i cryptocurrency plass.
Credit Suisse anslår at Silicon Valley fintech-plattformen, ledet av Twitter Inc. (TWTR) grunnlegger og administrerende direktør Jack Dorsey, bare har "penetrert omtrent 1% av sin adresserbare mulighet", som sitert av MarketWatch. Når det gjelder betalingsvolumet på $ 2 billioner generert av global små og mellomstore bedrifter, anslår han at Square har fanget opp 3 til 4% av markedet.
"Vi ser på kjernebetalingsmuligheten som veldig stor, " skrev Condra. "Vi tror kryptovalutaer ikke går bort og forventer at de over tid sannsynligvis vil finne mer anvendelige brukssaker. Selv om dette er en liten mulighet for øyeblikket, ser vi SQ som blant en håndfull selskaper - og den eneste offentlige - i spissen for å forme utviklingen i denne industrien."
Til en pris på $ 70, 98 har SQ-aksjen vunnet hele 105% hittil i dag (YTD), langt bedre enn S&P 500s 5, 1% avkastning og Nasdaq Composite Indeks 13, 6% økning i samme periode. Condra økte prismålet sitt med 80% til 81 dollar, noe som tilsvarer en oppside på 19% fra onsdagens nærhet..
