Starbucks Corporation (SBUX) aksjen handles kraftig lavere på fredag etter at selskapet slo de skattemessige EPS-estimatene for en krone mens de manglet inntektsforventninger med mer enn 100 millioner dollar. Globalt sammenlignbart salg økte bare 2%, mens driftsmarginen trakk seg sammen, og antente frykt for at selskapet vil ha problemer med å nå vekstmålene det kommende året. Den første nedgangen brakte aksjen til et fem ukers lav og kuttet gjennom mellomstøtte ved det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) for første gang siden november.
Aksjen har fått betydelig bakke de siste fem månedene, og løftet til en test av motstanden 2015 og 2017 i midten av $ 60-tallet. Selgingen markerer det tredje avslaget på disse nivåene, og øker sannsynligheten for at aksjen snekrer et langsiktig toppingsmønster som til slutt vil gi en stor nedgang. Eksepsjonell svak akkumulering i løpet av denne perioden legger vekt til et bearish scenario, der mange institusjoner velger å risikere kapitalen sin andre steder.
SBUX Langtidsoversikt (1992 - 2018)
Aksjen ble offentliggjort på et splittjustert 36 øre i juni 1992 og samlet like over et dollar to år senere. Et høyere lavt 1995 på 69 øre ga et springbrett for en kraftig trendfremgang inn i det nye årtusenet, og genererte tre aksjefordelinger mens de konservative analytikerne forvirret med sin raske vekstbane. Faktisk ba mange såkalte eksperter fra den epoken investorer om å unngå aksjen, som de mente raskt gikk tom for vekstalternativer.
Starbucks lager toppet like over $ 6, 00 i november 2000, bygget en liten dobbel topp inn i 2001 og brøt sammen og falt til 3, 37 dollar etter 11. september-angrepene. Den lave markerte en kjøpsmulighet, foran en opptur som ga imponerende gevinster i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret, og holdt seg nær 20 dollar i 2006. Det brøt sammen igjen i fjerde kvartal 2007, og kom inn i en stor nedstrøm som nådde enkeltsifrene i løpet av den økonomiske kollapsen i 2008.
Den påfølgende utvinningsbølgen monterte 2006-høyden i 2012, og genererte en trendfremgang som bokførte flere kjøpsbølger i oktober 2015-høyden til $ 64. Prisaksjonen siden den tiden har utviklet seg til et hakket handelsområde, avgrenset av støtte nær $ 50 og motstand på midten av $ 60-tallet. Aksjen monterte kort på 2015-høyden i juni 2017, men rallyet snudde bare 87 øre over det nivået, noe som forsterket en barriere som kan være ugjennomtrengelig i det neste tiåret. (For mer, se: Hvis du hadde investert rett etter Starbucks børsnotering .)
SBUX korttidsoversikt (2015 - 2018)
Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over handelsområdet som startet i løpet av august 2015 mini flash-krasj, organiserer kaotisk prisaksjon. Fire nedturer i løpet av denne perioden har holdt.382 retracement, mens salg til november 2016 fant støtte på 50% -nivået. En sekundær motstandslinje har organisert nær $ 60, med sammenbrudd som genererer rask ulempe til de lave 50 dollar. Det scenariet kan utfolde seg igjen, og spår at nedgangen etter inntjening vil vare i flere uker på et minimum.
Volum på saldo (OBV) toppet med pris i fjerde kvartal 2015, og kom inn i en aggressiv distribusjonsbølge som postet en serie lavere høydepunkter og lavere lave nivåer i august 2017. Upticken i 2018 brakte villige kjøpere utenfor sidelinjen, men indikatoren klarte ikke å nå toppen i juni 2017, og hugget enda en lavere. På sin side vil nå aggressive selgesignaler bryte ut hvis OBV synker gjennom svingningen i desember.
Den innledende nedgangen har dumpet aksjen i 200-dagers EMA, noe som kan gi en kortvarig avvisning. Nivået på $ 60 står nå som stor motstand, med korte salgsposisjoner tatt nær dette nivået og gir fordelaktig belønning: risiko. Motsatt vil et sammenbrudd gjennom laven i desember på $ 57, 05 også krenke 200-dagers EMA-støtte, og øke oddsen for ulemper som tester fjorårets dype nedturer.
Bunnlinjen
Starbucks falt mer enn 5% etter inntjeningen og tester nå støtte nær 57 dollar. Et sammenbrudd kan fullføre neste trinn i et langsiktig toppingsmønster som genererer betydelig ulempe de kommende årene. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Starbucks som et eksempel på verdikjedemodellen .)
