Hver uke blir flere titalls økonomiske undersøkelser og regjeringsnummer utgitt og rapportert om i forretningsnyhetene. Noen er "hengende indikatorer" som bekrefter eller tilbakeviser det vi trodde vi visste. Andre er "ledende indikatorer" som kan leses som signaler om trender som kommer. I alle fall flytter de markedene, noen mer enn andre.
Følgende er de fire store kategoriene økonomiske indikatorer, og hva de kan fortelle deg.
Arbeid
Sysselsetting er kanskje den viktigste indikatoren på økonomienes helse. Den første fredagen i hver måned slipper US Bureau of Labor Statistics to nøye overvåkte rapporter. Disse spores fra måned til måned, og det er viktig å vite om tallene går opp, ned eller til side.
- Arbeidsledigheten sporer antall arbeidere som for tiden er uten jobb. Lønnsrapporten for ikke-gårdsbruk sporer antall jobber som totalt sett er lagt til eller eliminert i økonomien.
Disse månedlige rapportene kan forårsake noen av de største endringene i en dag i både obligasjonsmarkedet og aksjemarkedet.
4 nøkkelindikatorer som beveger markedene
Inflasjon
Mandatet til Federal Reserve er å fremme økonomisk vekst og prisstabilitet i økonomien. Prisstabilitet måles som endringstakten i inflasjon, slik at markedsdeltakerne ivrig overvåker månedlige inflasjonsrapporter for å bestemme den fremtidige forløpet for Federal Reserves pengepolitikk.
Det er mange indikatorer på inflasjon, men kanskje den mest overvåkte er forbrukerprisindeksen (KPI). KPI måler endringen i prisene på vanlige varer som folk flest bruker penger på, for eksempel klær og medisinske tjenester.
Det er viktige varianter som Core CPI, som ekskluderer energi- og matutgifter fordi kostnadene deres er så ustabile at de kan skjule hele indeksen.
Produsentpriser
Et annet viktig tiltak er produsentprisindeksen (PPI). Dette fokuserer på kostnadene knyttet til produksjon av varer, da økninger i disse kostnadene uunngåelig vil bli gitt videre til forbrukeren.
I likhet med KPI blir PPI ofte presentert som et "kjernetall" som utelater de ustabile energikostnadene.
Markedsdeltakere følger også med på prisen på viktige varer som olje. Siden olje er en så viktig komponent i økonomisk aktivitet over hele kloden, er prisen verdt å være spesielt oppmerksom på.
Oljepriser
Høyere oljepris kan føre til høyere priser for et bredt utvalg av produkter fordi olje er en ingrediens i mange materialer og produkter. Det øker også kostnadene for transport av varer som venter på å bli solgt, og kostnadene de vil selge.
Deflasjon blir sett på som en negativ faktor like mye som inflasjonen er. Prisene synker fordi etterspørselen faller av. Bedriftsresultat faller når prisene faller. Produksjonen kuttes og arbeidere permitteres. Og så videre.
Forbrukeraktivitet
Forbrukere utgjør nesten 70% av all USAs økonomiske aktivitet. Dermed er forbruksmønstrene deres og til og med nivået av optimisme rundt deres økonomiske velvære viktig å spore.
Når folk er usikre på jobbene sine, synker forbrukertilliten. Færre foretar store innkjøp. Bedriftsresultat synker. Og det er ett mer relatert nummer å se på:
- Forbrukertillitsindeksen slippes den siste tirsdagen i hver måned. Det indikerer hvor optimistiske mennesker handler om sine egne økonomiske utsikter, og derfor hvor villige de er til å bruke penger
Forbrukertillitsindeksen regnes som en av de "ledende" indikatorene. Graden av tillit til deres egen økonomiske velvære som forbrukerne har, gjør dem villige eller uvillige til å vurdere å kjøpe en ny bil eller reise på ferie.
Detaljhandel
Endringer i den faktiske forbruksaktiviteten til forbrukere, derimot, er hengende indikatorer, men de har fortsatt en direkte innvirkning på bedriftens fortjeneste og aksjekursnivået.
En av de viktigste indikatorene her er detaljhandelsrapporten publisert månedlig av US Census Bureau basert på en undersøkelse av 4900 virksomheter.
Boligmarkedet
Boligmarkedet er også en viktig økonomisk indikator. Bolig er en svært lokalisert virksomhet og er vanskelig å måle på landsbasis. Ikke desto mindre legger markedsaktørene merke til månedlige utgivelser på boligstarter, byggetillatelser og salg av nye boliger for å få en lesning på aktivitetsnivået i boligmarkedet.
Markedsbevakere overvåker også endringer i boligprisene gjennom en rekke indikatorer som S & P / Case-Shiller Home Price Index, som overvåker boligprisendringene i 20 amerikanske byer.
Ved å syntetisere en rekke boligrapporter, kan markedsaktørene utlede om folk er villige til å forplikte seg til å kjøpe et nytt hjem eller for den saks skyld store innkjøp.
Investoraktivitet
Den beste tiden å investere i aksjer er ikke når alle er bullish, men når nesten alle er bearish. Kjøp når aksjer er billige. Hold til de går opp.
Derfor er avlesninger av investorstemning viktig. En rekke indikatorer blir publisert av store verdipapirforetak og forskningsfirmaer, som med jevne mellomrom avstemmer kundene sine for å bestemme markedskonsensus.
Etter hvert som utenlandske investorer har blitt stadig viktigere deltakere i de amerikanske finansmarkedene, har tiltak for deres aktivitet fått mer oppmerksomhet. En av de mest fulgte rapportene fokuserer på kjøp av amerikanske statskasser av utenlandske sentralbanker. Når sentralbankene kjøper mer statskasser, går ofte rentene lavere, og når rentene er lavere, har aksjekursene en tendens til å bevege seg høyere.
Andre viktige markedsindikatorer inkluderer forholdet mellom fremskritt og nedgang og antall nye pris- og lave priser i markedet. Disse målingene indikerer hvor sunt det samlede aksjemarkedet er, og kan gi bekreftelse på kvaliteten på et aksjemarkeds fremskritt eller nedgang.
