Hva er kort dato fremover?
En kortdato fremover er en valutaterminkontrakt som involverer to parter som avtaler en fast pris for å selge eller kjøpe en eiendel til et forhåndsbestemt tidspunkt og fremtid. En kort dato fremover innebærer vanligvis handel med en valuta på en spesifisert spotdato som er før den normale spotdatoen, som spenner fra en uke til en måned etter handelsdatoen.
En kort datert termin kan kontrast til en lang datert termin, en type terminkontrakt som vanligvis brukes i utenlandsk valutatransaksjoner med en oppgjørsdato lenger enn ett år unna og så langt som 10 eller flere år. Selskaper eller finansinstitusjoner bruker begge typene av disse kontraktene for å sikre visse valutarisici.
Hvordan en kort dato fremover fungerer
Investorer kan bruke terminkontrakter med kort dato for å sikre risiko eller som et spekulativt investeringsmiddel. Den modne verdien av en terminkontrakt kan beregnes med forskjellen mellom leveringsprisen og den underliggende prisen på sikkerheten på den datoen.
En valutaterminkontrakt er en avtale om å bytte noe underliggende verdipapir eller eiendel på en forhåndsdefinert fremtidig dato, for eksempel valutaene til forskjellige land til en spesifikk valutakurs (valutakursen). Vanligvis krever terminkontrakter levering (enten fysisk eller kontant levering) på en dato utover spotkontraktoppgjøret.
I motsetning til futureskontrakter, som er standardiserte og omsettes på børser, finner ikke terminkontrakter sted på regulerte børser og innebærer ikke levering av standard valutabeløp. De sies å handle over-the-counter (OTC). Vilkårene og spesifikasjonene for en bestemt terminkontrakt blir fremforhandlet og avtalt av de involverte motpartene, og kan kanselleres bare med samtykke fra den andre parten til en handel.
En terminkontrakt lar en næringsdrivende, en bank eller en bank sin kunde ordne for levering (eller salg) av et bestemt beløp på en bestemt fremtidig dato, til gjeldende markedspris. Dette beskytter kjøperen mot risikoen for svingende kurs når han anskaffer valuta som er nødvendig for å oppfylle fremtidige forpliktelser.
I motsetning til en typisk terminkontrakt, vil kortdato fremover innebære å levere en valuta på en spotdato som er før normal spotdato, fra en uke til en måned etter at handelen har funnet sted. Disse kortsiktige kontraktene kan komme på plass som en stop-gap-sikring når børsnoterte futures-kontrakter ikke eksisterer for den nødvendige kontraktsmåneden, eller hvis de går ut for tidlig eller senere enn det som trengs for en perfekt sikring.
