HSBC Holdings '(NYSE: HBC) avtale om å betale en bot på 1, 9 milliarder dollar til regulatorer og inngå en utsatt påtaleavtale peker på mangel på tilstrekkelige kontrollprosesser i samsvar og hvitvasking av penger. Gitt bankens størrelse ser det ut til at den og noen av dens jevnaldrende er for store til å fengsel fordi de er for store til å mislykkes. Avtalen utgjør en advarsel til banken om å rydde opp i handlingen og unngår tilbakekall av charteret for å operere i USA. Handlingen ble iverksatt av regulatorer i den tro at en svikt i en stor finansinstitusjon kunne imperilere verdens økonomiske system.
SE: Banksystemet
Hvorfor skjedde disse overtredelsene? Når det gjelder HSBC, tok kostnadskutt som ledd i en omfattende omstrukturering av banken - gjennom å selge ulønnsomme virksomheter og sentralisere den globale strukturen - en avgift på bankens compliance-avdeling. HSBC er ikke alene om sitt skjønn. Standard Chartered (OTC: SCBFF), ING (NYSE: ING), Credit Suisse (NYSE: CS), Royal Bank of Scotland (NYSE: RBS), Lloyds Banking Group (NYSE: LYG) og Barclays (NYSE: BCS), over har de siste årene vært nødt til å stevne bøter for å lette transaksjoner med useriøse nasjoner som Iran, Libya, Sudan og Myanmar i strid med OFAC-sanksjonene.
Med HSBC innebar Mexicos engasjement å tilby hvitvasking av tjenester til forskjellige narkotikakarteller, inkludert store bevegelser av kontanter fra bankens meksikanske enhet til USA, med liten eller ingen tilsyn med transaksjonene. Den gjennomførte også transaksjoner med Iran, og fjernet referanser til landet i et forsøk på å skjule dem.
Mangel i disse tilfellene er en bedriftskultur som premierer integriteten. Å aktivere virksomheten med narkotikadrift og statsstøttet terrorisme i jakten på profitt fører til alvorlige samfunnsmessige konsekvenser. Skylden kan plasseres ved foten av bankene og regulatorene. I førstnevnte tilfelle var det hovedsakelig mangelfull kontroll med AML-kontroller (AML). I det siste mislyktes kontoret til valutakontrolløren (OCC) på HSBCs mangelfulle implementering av kontroller. Faktisk, før 2010 da OCC siterte banken for mange AML-mangler - inkludert en enorm etterslep av uanmeldte kontoer og manglende innlevering av mistenkelige aktivitetsrapporter (SARs) - i de foregående seks årene klarte byrået ikke å iverksette håndhevingstiltak mot banken.
SE: 3 Nyere hvitvaskingsskandaler
Mistenkte pengespor avslørte immigrasjon og tollhåndhevelsesagenter avslørte mistenkte pengestier mellom HSBCs meksikanske og amerikanske operasjoner. I en rapport i henhold til en årelang utredning av gjerninger i banken av et senats faste underkomité for undersøkelser, uttalte komitéleder Senator Carl Levin (D-Michigan): "HSBC brukte sin amerikanske bank som inngangsport til det amerikanske finanssystemet for noen HSBC-tilknyttede selskaper over hele verden for å tilby amerikanske dollar tjenester til kunder mens de spiller raskt og løst med amerikanske bankregler. På grunn av dårlige AML-kontroller, utsatte HBUS (HSBCs amerikanske tilknyttede selskap) USA for meksikanske narkotikapenger, mistenkelige reisende sjekker, bærer dele selskaper og useriøse jurisdiksjoner. "
HBUS leverer korrespondent banktjenester, som fondsoverføringer og valutaveksling, som var kilden til ulovlige strømmer i møte med svake AML-kontroller. Disse resulterte i brudd på bankhemmelighetsloven, handel med fiendeloven og andre AML-vedtekter.
I tillegg til å betale bøter, har banken ansatt Stuart A. Levey som hovedsjef for å styrke den interne kontrollen, inkludert kunnskap fra kundene. HSBC har også kloppet tilbake bonuser fra visse ledere som er involvert i overholdelsesmangler. Selv om en god start, må slike handlinger understøttes av en kultur for åpenhet.
Bunnlinjen HSBC har blitt sitert i det siste og ennå begått brudd på nytt. Hvis positiv endring skal vare, må også kulturen som fremmer den bli inngrodd i hele banken. UBS-sjef Sergio Ermotti, som snakket om sin egen banks behov for å rette opp tidligere forbrytelser, liknet kulturendringene til en reise. Akkurat som hver reise kan ha uventede vendinger, har HSBCs sak illustrert konsekvensene av en omkjøring.
I skrivende stund eier ikke Marc L. Ross noen aksjer i nevnt selskap.
