Merck & Co., Inc. (MRK) utfordrer Apple Inc. (AAPL) og Nike, Inc. (NKE) for topplasseringen i Dow-komponentytelsen etter år med sub-par-avkastning. Denne oppvåkningen gir anledning til sterk oppside i det neste tiåret, selv om den farmasøytiske giganten står overfor et siste hinder på høyden i november 2000 før han begynte med mega-cap-jevnaldrende til enhver tid. Det vil ikke gjøre noe for nå, med mer enn 30% oppside i det motstandsnivået.
Aksjen brøt ut over 17-års motstand i den lave til midten av $ 60-tallet forrige uke, og kjørte høyt etter den positive juli-inntekten og utvidet merkingen for KEYTRUDA (pembrolizumab), et viktig legemiddel mot lungekreft. Det ser ut til at investorene endelig har rystet av angsten for at Trump-administrasjonen vil innføre priskontroll og redusere eksklusivitetsrettigheter som demper overskudd og inntekter. I tillegg tilbyr den brede sektoren nå en trygg havn mot en handelskrig fordi livreddende medikamenter neppe vil vises på internasjonale tarifflister.
MRK Langtidsdiagram (1991 - 2018)
En tre-årig trend endte på $ 26, 75 i 1991, og ga vei til en korreksjon som fant støtte på $ 13, 31 i 1994. Den påfølgende upticken monterte den forrige høyden i andre halvdel av 1995, og genererte en kraftig trendfremgang som postet en all-time high til 91, 51 dollar i november 2000. Det brøt sammen fra et flerårig dobbelt toppmønster i juni 2002, og gikk inn i en nedgang som fortsatte inn i fjerde kvartal 2004, da salgstrykket lettet i midten av $ 20-tallet.
Aksjen testet det nivået nesten ett år senere, og vendte seg høyere i en dobbeltbunn reversering som forutsatte en sterk opptur i 2008-høyden på $ 61, 09. Denne toppen slo seg sammen med svinghøyden i 2003 (blå linje), og etablerte et horisontalt motstandsnivå som endte rallybølger til forrige ukes imponerende utbrudd. Merck-aksjer vendte seg kraftig lavere med verdensmarkedene under den økonomiske kollapsen, og brøt 2002-lavet før de kom til å hvile på 13-års lavt nær 20 dollar.
Den påfølgende avvisningen fullførte til slutt en rundtur inn i 2008-høyden i 2014, og utløste en reversering som trykte et høyere langsiktig lavt på 45, 69 dollar under mini-flash-krasjet i august 2015. Aksjen mislyktes i et breakout-forsøk på midten av $ 60-tallet under en test som ble avsluttet i oktober 2017, og ga et andre høyere lav, fulgt av breakout. Den månedlige stokastiske oscillatoren har avfyrt på alle sylindere under denne oppstigningen, og nådd overkjøpsnivået i takt med bølgen til en 17-års høyde. (For mer, se: Hvordan Merck fant veien til millioner av medisinskap .)
MRK korttidsoversikt (2017 - 2018)
Utbruddet gjennomgikk.618 Fibonacci retracement (røde linjer) i nedstrenden 2000 til 2009, og satte et nytt mellommål på.786 retracement nær $ 80. Aksjen ble lavere onsdag på en stigende trendlinje i høysesongen tilbake til 2015 (grønn linje), noe som muligens signaliserte starten på et tilbaketrekning som vil teste breakout-nivået. I sin tur bør den blå linjen til $ 66 og det 50-dagers eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) som stiger fra $ 64, 50, ses for en reversering som kan signalisere en kjøpsmulighet med lav risiko.
Volum på balanse (OBV) har trappet opp høyere siden 2014 og ignorert skarpe topper og daler på prisoversikten. Det brøt ut forrige uke, men har fremdeles ikke nådd høyden i 2008, noe som er fornuftig fordi aksjen fremdeles handler godt under tidens høye. Kjøpepresset har eskalert siden mai 2018, men ser uholdbart ut, og øker sannsynligheten for at et tilbaketrekning vil teste beslutningen om nyopplagte okser. (Hvis du vil vite mer, se: Avdekke markedssentiment med volum på saldo .)
Bunnlinjen
Merck-aksjen har brutt ut over 10-års motstand og kan nå de lave $ 80-årene de kommende månedene. Et utbrudd over dette nivået vil være betydelig, og sette scenen for en test på alle tiders høye i de lave 90-årene. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Pharma-favoritter: 7 sunne valg i narkotikasektoren .)
