NVIDIA Corp.s (NVDA) aksje har stupt med nesten 30% siden begynnelsen av oktober etter hvert som volatiliteten i det bredere markedet har tatt seg opp. Valgfag indikerer at volatiliteten trolig vil øke dramatisk den neste måneden, noe som fører til 18% svingninger i aksjen.
Selskapet forventes å rapportere om sterk inntjening og omsetningsvekst i midten av november. Men det kan gjøre lite for å øke NVIDIA-aksjene. Den bredere brikkesektoren har blitt slått de siste ukene, og dratt NVIDIA med seg. PHLX Semiconductor Index (SOXX) er ned 12% siden begynnelsen av oktober på grunn av frykt for handelskrig og bekymring for å redusere den globale veksten.
NVDA-data fra YCharts
Stigende volatilitetsnivåer
For vår analyse så vi på alternativstrategien kjent som en lang spenning, som innebærer å kjøpe en put og en samtale til samme streikpris. Basert på denne analysen, kan NVIDIA's aksje stige eller falle 18% fra $ 205 strykprisen for utløp 21. desember. Det plasserer aksjen i en massiv $ 72, 50 per aksjehandel mellom $ 169 og $ 242.
Implisitte volatilitetsnivåer for opsjoner til samme strykpris ligger på 62%, noe som er veldig høyt. Det er mer enn tredoblet den underforståtte volatiliteten for S&P 500 i samme utløpsperiode.
Det forventes sterke resultater
Usikkerhet i investorene er høy, selv om NVIDIA forventes å ha et godt kvartal. Analytikere leter etter selskapet for å si at inntektene økte 44% til 1, 92 dollar per aksje i det skattemessige tredje kvartal. I mellomtiden forventes inntektene å ha steget med 23% til 3, 2 milliarder dollar. Historisk har NVIDIA overskredet anslagene.
NVDA kvartalsvise EPS estimerer data fra YCharts
Barbering av helårsestimater
Disse lyse kvartalsvise anslagene kommer da analytikere har senket sine inntekter og inntekter i 2020 med 1% siden slutten av september. De har også redusert inntjenings- og inntektsanslagene for skatt 2021.
NVDA EPS estimater for neste regnskapsårsdata av YCharts
Kutt prismål
Til tross for den høye volatiliteten og usikkerheten rundt NVIDIAs ytelse, har kursmålene for aksjen falt med 2% den siste måneden til et gjennomsnitt på $ 284, 86. Målet er 38% høyere enn aksjekursen. Med mindre NVIDIA kunngjør et utblåsningskvartal, kan prisene på analytikerne - og aksjen - falle ytterligere.
