McDonald's-aksjen har allerede falt med 8% fra januarhøydene, og noen opsjonshandlere satser aksjedråpene med ytterligere 7%. Selskapet rapporterer resultatene for tredje kvartal 23. oktober og estimater ber om sterk inntjeningsvekst på fallende salg.
Retningslinjert antyder teknisk analyse også at aksjen kan falle etter kvartalsresultater.
MCD data fra YCharts
Bearish Alternativ-spill
Opsjonene som utløper 21. desember til $ 160 strykprisen favoriserer aksjen som faller sterkt, med antall satser som oppveier anropene med et forhold på 9 til 1. Satsene til $ 155 strykprisen har 5000 åpne kontrakter. For en kjøper av disse alternativene for å få overskudd, vil aksjen trenge å falle til $ 152, 50.
Bearish Technicals
Diagrammet viser at aksjen har hatt en tendens lavere siden toppet i januar. Den forsøkte å bryte ut i begynnelsen av oktober, men mislyktes. Nå er det under teknisk support til $ 165. Neste nivå av teknisk support kommer ikke før $ 155, 50, som er 5% lavere enn dagens aksjekurs på $ 164. (Se: McDonald's lager kan brytes sammen i løpet av kommende uker .)
Den relative styrkeindeksen har hatt en tendens lavere siden mai 2017, til tross for aksjens stigning til rekordhøyde, noe som er en bearish avvik. Det antyder at fremdriften fortsetter å forlate aksjen.
Saktere vekst
Analytikere anslår at McDonalds inntekter vil stige 13% til $ 2, 00 per aksje i tredje kvartal. Men inntektene derimot forventes å falle med 8% til 5, 3 milliarder dollar.
MCD Årlig EPS estimerer data fra YCharts
Den langsiktige historien er mer en utfordring. Inntjeningsveksten i 2019 forventes å avta til 7%, halvparten av årets vekst. Analytikere ser omsetningen falle neste år etter en nedgang på 8% dette regnskapsåret.
Aksjen er neppe billig, og handles med et PE-forhold på 2019 på 20. En investor betaler nesten tre ganger selskapets forventede vekstrate i 2019. Siden 2015 har aksjen handlet med et års fremtid PE-forhold i området 15 til 25. Gitt McDonalds rike premie og svake grunnleggende, er en fortsatt nedgang i aksjen mer sannsynlig enn et vedvarende fremskritt.
