Den legendariske verdiinvestoren Warren Buffett satset stort på Apple Inc. (AAPL) i år, og lastet opp på aksjen selv etter at den nesten tredoblet seg over fem år. Opprinnelig virket Buffetts kjøp av Berkshire Hathaway Inc.s (BRK.A) aksjeportefølje godt da iPhone-produsenten fortsatte å sveve til nye høyder. Nå drar imidlertid den drastiske nedgangen i Apples aksjer ned Berkshires portefølje og truer med å forårsake tap for Buffetts konglomerat i det kommende kvartalet, per Barrons.
Apple Stake faller $ 15 milliarder i verdi
Apples aksjer er Berkshires største aksjebeholdning, og den er nede omtrent 25% siden slutten av september, eller omtrent 15 milliarder dollar. Bulls har heiet Apples spirende programvare og tjenester, samt høyere gjennomsnittlige salgspriser for enhetene sine. Men selskapets overgang fra maskinvare har ikke vært nok til å stille bekymringer for svakere iPhone-salg, som fortsatt utgjør nesten 60% av de totale inntektene.
For hans del har Buffett vært en uforstyrret oksen på Apple og lederteamet, særlig administrerende direktør Tim Cook. Buffett gikk så langt som å si tidligere i år at han ville kjøpe hele selskapet hvis han kunne, per CNBC.
Apple Biggest Loser Among Berkshire's Holdings
Buffetts tillit til Apple kan skade Berkshire på kort sikt. Teknisk aksjens tilbakegang utgjør det store flertallet av nedgangen på 18 milliarder dollar i markedsverdi av Berkshires fem største aksjeposisjoner: Apple, Bank of America Corp. (BAC), Wells Fargo Corp. (WFC), Coca-Cola Co. (KO), og American Express Co. (AXP), ifølge Barron's.
Mens Berkshires viktigste driftsvirksomhet - inkludert forsikring, jernbane og industri - forventes å ha et sterkt overskudd i inneværende kvartal, kan et betydelig fall i aksjeporteføljen utligne det. Berkshires fem største aksjebeholdninger kan føre til en nedgang på 14 milliarder dollar etter skatt på 18 milliarder dollar i markedsverdi, anslår Barrons. Nye endringer i regnskapsregler fra og med 2018 krever at Berkshire reflekterer endringer i verdien av aksjeporteføljen hvor urealiserte gevinster og tap strømmer gjennom inntjeningen.
Ser frem mot Berkshire
Mens Apples stup er oppsiktsvekkende for mange investorer, er Buffett kjent eller investerer på lang sikt, noe som betyr at vi kanskje ikke vet om han har lyktes før rundt fem til ti år. Investorene trenger bare å huske investeringene sine i tider med store salgssalg, inkludert beslutningen om å kjøpe Goldman Sachs (GS) og andre bankers aksjer, under finanskrisen i 2008. I løpet av det siste tiåret har de finansielle aksjene steget.
