Generelt er livsforsikringsdødsfall som utbetales til en stønadsmottaker i en engangsbeløp ikke inkludert som inntekt til mottakeren av livsforsikringsutbetalingen. Denne skattefrie ekskluderingen dekker også utbetalinger for dødsfradrag foretatt under begavelsesavtaler, arbeidstakers kompensasjonsforsikringskontrakter, arbeidsgivergruppeplaner eller ulykkes- og helseforsikringskontrakter.
Breaking It Down
Selv om en kjæres bortgang ikke kan planlegges eller forutses, er det fortsatt like viktig å samarbeide med en erfaren skatte- og eiendomsplanlegger for å unngå at skattemyndighetene samler seg der de ikke trenger det. Denne artikkelen bør derfor brukes mer som en sjekkliste for å forsikre deg om at livsforsikringene dine er på rett sted, i stedet for en "hvordan du gjør" brikke. Det er helt akseptabelt å dobbeltsjekke med eiendomsplanleggeren din for å sikre at forsikringsutbetalingene dine kommer til rett sted.
Skatter som er betalt med merbeløp
Hvis en forsikring er kombinert med en livstidskontrakt som ikke refunderes der en enkeltpremie er lik pålydende på forsikringen, betales ikke eksklusjonen. Hvis for eksempel dødsfordelens pålydende verdi er $ 250 000, og mottakeren velger å motta månedlige utbetalinger i stedet for engangsbeløpet, er tilleggsrenten som mottas over det pålydende beløpet på $ 250 000 skattepliktig.
I motsetning til livsforsikring, kan skattebeløpet en mottaker kan skylde på en arvet livrente avhenge av livrentekontrakten og hvorvidt mottakeren er en gjenlevende ektefelle. Hvis den arvede livrenten var en del av decedentens innskuddsplan - for eksempel en 401 (k) - så kan regler fra Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act (SECURE) Act gjelde for når mottakeren kan ta utbetalinger og beløpet av skyldte skatter. Siden regler om livrenter kan være kompliserte, er det viktig at du rådfører deg med en kvalifisert skatteekspert angående skatteforpliktelsene dine.
Komplikasjoner med eier- og eiendomsplanlegging
Mens dødsfordeler for livsforsikring generelt er ekskludert fra inntektsskatt til mottakeren, inngår de som en del av den avdødes bo, hvis avdøde var eier av forsikringen på dødstidspunktet. Denne inkluderingen som en del av boet kan belage fordelene som er betalt til eiendomsskatt både på føderalt og statlig nivå. Inkludering av eiendommer kan unngås hvis eieren av livsforsikring er en annen enn avdøde; denne oppgaven må ha skjedd mer enn tre år før dødsdato, eller skattemyndighetene vil fremdeles betrakte avdøde som forsikringseier i formuesskatteformål.
Rådgiver Insight
Steve Kobrin, LUTCF
Firmaet til Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ
Livsforsikring tilbyr ønskelige skattefordeler, selv om den ikke akkurat er skattefri. Her er måter livsforsikringsfordelene dine kan beskattes på:
- Uttak for mye fra en universell livspolicy. Bestem en kontantverdipolicy med utestående lån. Motta utbytte som er større enn den totale premien. Valg av alternativet "akkumulere utbytte til renter". Overfor din livsforsikring. Velg en betalingsplan som dødsstøtteordning. Å sette livsforsikring inne i en kvalifisert pensjonsplan. Bruke en ordning med en splitt dollar for å kjøpe livsforsikring. Innsamle en politikk som holdes på en tidligere ansatt. Å beholde en forekomst av eierskap i en forsikring når du har en stor eiendom.Tildeling av bare en del av politikken din over til favorittorganisasjonen din som gave. Overfør policyen din for verdi.
Bunnlinjen
Selv om en livsforsikring som standard ikke blir beskattet til mottakeren, er det viktig å dobbeltsjekke med din økonomiske planlegger at investeringene dine er på rett sted. Å unngå ovennevnte fallgruver kan spare titusenvis av dollar i unødvendige skatter.
