Semivariansdefinisjon

Hva er en Semivariance?

Semivariance er en måling av data som kan brukes til å estimere den potensielle nedsiderisikoen til en investeringsportefølje. Semivarians beregnes ved å måle spredning av alle observasjoner som faller under middelverdien eller målverdien til et sett med data. Semivariance er et gjennomsnitt av de kvadratiske avvikene til verdier som er mindre enn gjennomsnittet.

Formelen for Semivariance Is

Semivariance = n1 x rt

Hva forteller Semivariance deg?

Semivariance ligner varians, men den vurderer bare observasjoner som er under gjennomsnittet. Semivariance er et nyttig verktøy i portefølje- eller eiendelanalyse fordi det gir et mål for nedsiderisiko.

Mens standardavvik og varians gir mål for volatilitet, ser semivarians bare på de negative svingningene i et aktivum. Semivariance kan brukes til å beregne gjennomsnittlig tap som en portefølje kan påføres fordi den nøytraliserer alle verdier over gjennomsnittet, eller over en investors målavkastning.

For å risikere averse investorer kan det å bestemme optimal porteføljetildeling ved å minimere semivarians redusere sannsynligheten for en stor nedgang i porteføljens verdi.

Viktige takeaways

• Semivariansformelen kan brukes til å måle porteføljens nedsiderisiko. Emivariance vurderer kun observasjoner som ligger under gjennomsnittet av et datasett.