Eiendomsinvesteringer (REIT) og børshandlede fond (ETF) tilbyr begge potensialet til å tjene passive inntekter under pensjonering. Det finnes til og med REIT ETF-er for investorer som vil ha det beste fra begge verdener. La oss vurdere hvorfor du kanskje vil velge eller unngå hver av disse typer investeringer hvis du er pensjonist.
Saken for REITs
"En eiendomsinvesteringsforening, eller REIT, er en type investeringsfond som eier inntektsgivende eiendommer og er pålagt å betale ut mesteparten av sin skattepliktige inntekt som utbytte, " forklarer Robert R. Johnson, president og administrerende direktør i den amerikanske College of Financial Services, en nonprofit, akkreditert, graden som gir institusjon med base i Bryn Mawr, Pa. "REITs regnes som inntektsinvesteringer på grunn av deres høye utbytteutbytte, " sier han, og det er mange varianter tilgjengelige, inkludert detaljhandel, bolig, helsevesen, kontor og pantelån. "En investor bør vurdere REIT hvis han eller hun ønsker eksponering for eiendomsklassen, " sier Johnson.
REIT kan også være fornuftig hvis du leter etter en investering som gir inntekter mens du holder på den, og ikke bare hvis du klarer å kjøpe den og selge den til riktig tid. REITs kan betale utbytte basert på husleie og eiendomsvurdering. En ulempe er at mye av disse REIT-inntektene beskattes som alminnelig inntekt, som har en høyere skattesats enn utbytte fra aksjer, ETF-er og mange andre aktivaklasser. (For mer, se Grunnleggende om REIT-beskatning og investering i REIT-er .)
"Pensjonister bør se etter REITS som investerer i næringsbygg som hovedsakelig har leietakere fra AAA eller store selskaper, eller boligbygg som har lav ledighet, " sier Mike Ser, medstifter av Ser Man Traders, et selskap som trener folk til å bli profesjonelle handelsmenn. Denne typen bygninger genererer mye mer stabil kontantstrøm, sier han. (For mer, se 5 typer REITS og hvordan du investerer i dem .)
Men REIT-er kan ikke tilby nok diversifisering for porteføljen din. "Ved å investere i en REIT, fokuserer du investeringen din i en veldig smal sektor av markedet, " sier Charles J. Stevens, rektor for registrert investeringsrådgiver Evergreen Financial i Plymouth, Mass. "Når denne sektoren er uaktuelt med investorer, vil REIT-prisen ikke reflektere den sanne verdien hvis du trenger å selge den. ”
Når det er sagt, hvis du ønsker mer eksponering for eiendommer, tilbyr en REIT større diversifisering og likviditet enn, for eksempel, å kjøpe en leiebolig. Med en REIT vil du eie en liten andel av mange eiendommer, og så lenge du investerer i omsatte REITer (i motsetning til ikke-omsatte REITer), vil du vanligvis raskt kunne selge dine beholdninger på en børs hvis du vil avslutte din posisjon uansett grunn. (For mer, se Hva er de potensielle fallgruvene ved å eie REITs? )
Saken for ETF-er
"Et børshandlet fond, eller ETF, er en type investeringsfond som handler som aksjer på en børs, " forklarer Johnson. "ETF-er kan inneha en rekke eiendeler som aksjer, obligasjoner, råvarer og eiendommer." Hvis ETF-er høres ut som aksjefond, er du på rett vei, men det er en viktig forskjell. ETF er forskjellig fra verdipapirfond ved at de handler kontinuerlig gjennom hele handelsdagen, mens aksjefond kjøpes og selges til netto aktiva på slutten av handelsdagen, sier Johnson. (For mer, se Pensjonsporteføljestyring: ETF eller verdipapirfond? )
Stevens favoriserer passivt forvaltede ETF-er over REITs. Han sier at ETF-er tillater investorer å skreddersy en portefølje til nesten enhver risikoparameter eller toleranse. (For mer, se De beste ETF-ene 2019: En omfattende guide .) “ETF-markedets store størrelse kan i de fleste tilfeller skape likviditet for investoren som REITs ikke kan matche, ” sier Stevens. "ETF-er har en kostnadsfordel på ledernivå som REITer ikke kan matche."
Ser sier at pensjonister bør se etter ETF-er som består av solide, stabile selskaper som konsekvent betaler utbytte minst hvert kvartal. (For mer, se fakta om utbytte du kanskje ikke vet, og hvordan utbyttebetalende ETF-er fungerer .)
ETF-er, som REITs, kan la porteføljen din være utilstrekkelig diversifisert. Hvis du legger halvparten av pengene dine i en ETF for informasjonsteknologi, får du ikke den diversifiseringen du vil få med en S&P 500 ETF, som vil bli tildelt 20% til IT-aksjer i dagens marked. (For mer, se Jeg er pensjonist: Er det trygt å investere i teknologisektoren? ) Men generelt tilbyr ETF-er en større mulighet for diversifisering fordi du med en enkelt ETF kan spore flere aksjeindekser. (For mer, se fordelene ved ETF-er sammenlignet med indeksfond .)
REIT ETF-er
Vil du ha det beste fra begge verdener? Du har det. "ETF-er og REIT-er er ikke gjensidig utelukkende, da det er mange REIT-ETF-er, " sier Johnson. Det vil si at det er børshandlede fond som utelukkende investerer i REIT. For eksempel er S&P REIT-indeksfondet FRI en passiv ETF som søker å gjenskape avkastningen på S&P United States REIT-indeksen. ”(For mer se REIT ETF-er å se .)
Bunnlinjen
Enten eller begge av disse investeringstypene kan være riktig for pensjonister så lenge de passer inn i en samlet porteføljestrategi. Pensjonister bør forstå utgiftene og risikoen forbundet med en spesifikk REIT eller ETF de vurderer, samt hvilket inntektsnivå du kan forvente og hvordan det vil bli beskattet. "Pensjonister bør være på jakt etter solide investeringer som gir en stabil avkastning eller inntekt for dem i pensjonsåret, " sier Ser. “Både REITS og visse ETF-er kan oppnå det.” (For mer, se 5 tips om handel i pensjonsårene .)
