REIT vs. Eiendomsfond: En oversikt
Eiendomsmidler og investeringsforeninger for eiendommer (REIT) brukes når man diversifiserer en langsiktig investeringsportefølje. Et eiendomsfond er en type aksjefond som først og fremst fokuserer på å investere i verdipapirer som tilbys av offentlige eiendomsselskaper. En REIT er et selskap, tillit eller forening som investerer direkte i inntektsgivende eiendommer og omsettes som en aksje.
Viktige takeaways
- Eiendomsinvesteringer er selskaper som investerer i inntektsproduserende eiendom og kjøpes og selges som aksjer. Eiendomsfond er typer aksjefond som får samme type porteføljestyringsstøtte. Mange eiendomsfond investerer i REIT.
REIT
En REITs driftsform er lik den for et aksjefond ved at investorer kombinerer kapitalen sin for å kjøpe en andel kommersiell eiendom og deretter tjene inntekter fra aksjene sine. A REITs skattepliktige inntekt utbetales som utbytte til aksjonærene, som deretter betaler inntektsskatt av utbyttet.
Det er tre hovedtyper av REIT: egenkapital REIT, pant REIT og hybrid REIT. Egenkapital REITs eier, driver og handler faste eiendeler. Lån REITs handler kommersiell og boliglån, og hybrid REIT er en kombinasjon av egenkapital og pant REIT. Størstedelen av inntektene knyttet til egenkapital REIT-er kommer fra leie av fast eiendom, mens inntektene knyttet til pant-REIT genereres fra renter gjennom pantelån.
Investeringer i både REIT og eiendomsfond har sine fordeler og ulemper. Fordelene ved å investere i REIT inkluderer lavere investeringskostnader, noen ganger så lite som $ 500 eller prisen på en aksje.
REITs tilbyr en meget likvid metode for å investere i eiendom og er svært fleksibel, og tilbyr investorer eiendommer fra kommersielle eiendommer til kjøpesentre.
Eiendomsfond
Investeringer i eiendomsfond lar investorer høste de samme fordelene som de ville gjort hvis de investerte i et verdipapirfond, ettersom de får den samme støtten til profesjonell og porteføljestyring. Eiendomsfondsinvesteringer med direkte investeringer investerer i eiendeler og eiendomsfond som investerer indirekte i REITer. Majoriteten av eiendomsmidlene er investert i kommersielle eiendommer, men de kan også omfatte investeringer i råmark, leilighetskomplekser og jordbruksarealer.
Eiendomsmidler får verdi for det meste gjennom styrking og gir vanligvis ikke kortsiktige inntekter til investorene på samme måte som REITs kan.
Rådgiver Insight
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA
En REIT er faktisk som en aksje. Det handler offentlig på børs, og det må oppfylle SEC-kravet om at det distribuerer minst 90 prosent av sin skattepliktige inntekt til aksjonærer, og det er grunnen til at REIT appellerer til inntektsorienterte investorer. I kontrast er et privat eiendomsfond som et aksjefond. Siden de ikke handler, er de ganske ikke-likvide. Mens de gir noen inntekter, er hovedmålet deres takknemlighet, realisert når de selger eierandelene.
Ikke for å forvirre problemet, men det er også private REIT-er. De betaler månedlig eller kvartalsvis utdeling, har en angitt innløsningsdato og kommer med warrants knyttet til selskapets vanlige REIT-aksje. Siden de ikke handler på markedet, er de ikke så ustabile som offentlige REIT-er, og de tilbyr også et visst påskjønnelsespotensial via warrants.
