Hva er Murabaha?
Murabaha, også referert til som kostnad pluss finansiering, er en islamsk finansieringsstruktur der selgeren gir en eiendels kostnad og fortjenestemargin. Murabaha er ikke et rentebærende lån (qardh ribawi), men er en akseptabel form for kredittsalg etter islamsk lov. Som med en leie-til-egen ordning, blir ikke kjøperen den sanne eieren før lånet er fullt betalt.
Forstå Murabaha
I en murabaha-kjøpekontrakt begjærer klienten banken om å kjøpe en vare til ham / henne. I samsvar med kundens forespørsel oppretter banken en kontrakt som angir kostnad og fortjeneste for varen, med tilbakebetaling vanligvis i avdrag. Fordi det fastsettes et fast gebyr i stedet for riba (renter), er denne typen lån lovlige i islamske land. Islamske banker har forbud mot å kreve renter på lån i henhold til det religiøse grunnsetet at penger bare er et vekslingsmiddel og ikke har noen iboende verdi; så bankene må kreve et fast gebyr for å fortsette den daglige driften.
Mange hevder at dette rett og slett er en annen metode for å belaste renter. Forskjellen ligger imidlertid i strukturen i kontrakten. I en murabaha-kontrakt for salg kjøper banken en eiendel og selger deretter eiendelen tilbake til kunden med en fortjeneste. Denne typen transaksjoner er i henhold til Islamic Sharia / Sharīʿah halal eller gyldig.
Å utstede konvensjonelle lån og belaste renter er interessebaserte aktiviteter, som ifølge islamske Sharīʿah er haram (forbudt).
Murabaha og Standard
Det kan hende at det ikke pålegges ekstra kostnader etter en murabaha-forfallsdag, noe som gjør at murabaha-misligholdet øker bekymringen for islamske banker. Mange banker mener misligholdere bør svartelistes og ikke tillate fremtidige lån fra noen islamsk bank som en metode for å redusere murabaha-misligholdet. Selv om det ikke uttrykkelig er nevnt i låneavtalen, er denne ordningen tillatt i Sharia. Hvis en skyldner står overfor en ekte motgang og ikke kan betale tilbake et lån i tide, kan det gis pusterom som beskrevet i Koranen. Regjeringen kan imidlertid iverksette tiltak i tilfeller av forsettlig mislighold.
Eksempler på Murabaha
Murabaha-finansieringsformen brukes vanligvis i stedet for lån i forskjellige sektorer. For eksempel bruker forbrukere murabaha når de kjøper husholdningsapparater, biler eller eiendommer. Bedrifter bruker denne typen finansiering når de kjøper maskiner, utstyr eller råvarer. Murabaha brukes også ofte til en kortsiktig handel, for eksempel å utstede kredittbrev for importører.
Et murabaha kredittbrev utstedes på vegne av en søker (importør). Banken som utsteder kredittbrevet samtykker i å betale et beløp penger i samsvar med vilkårene som er beskrevet i kredittbrevet. Fordi bankens kredittverdighet erstatter søkerens kredittverdighet, er mottakeren (eksportøren) garantert betaling. Dette kommer eksportøren til gode fordi banken påtar seg betalingsrisikoen. Etter murabaha-avtalebestemmelsene er importøren pålagt å betale tilbake banken for varekostnadene pluss et overskuddsbeløp.
Viktige takeaways
- Rentebærende lån er forbudt under islams sharia-lov. I islamsk finans brukes murabaha-finansiering i stedet for lån. Murabaha blir også referert til som kostnad-pluss-finansiering fordi det inkluderer en gevinstoppslag i transaksjonen snarere enn renter.
