Akkurat som investorene trodde at energiprisene hadde begynt å oppnå trekkraft, stupte råolje for levering i september (CL = F) onsdag med 3% på grunn av bekymringer for ny etterspørsel forårsaket av skuffende økonomiske data fra Kina og Europa, kombinert med en uventet uptick i amerikanske lagre for andre uke på rad.
Chinse industrielle produksjonstall for juli avslørte en uventet vekstbunn, og fremhevet de stigende kostnadene fra den intensiverte handelskonflikten med USA. For å øke bekymringene for global nedgang, økte bruttonasjonalproduktet i eurosonen (BNP) bare 0, 2% i andre kvartal midt i Brexit-usikkerheten. "Dataene fra Kina, den potensielle lavkonjunkturen i Tyskland, alt dette spiller inn i global etterspørsel bekymringer, " sier Phil Flynn, en analytiker i Price Futures Group, til CNBC.
Når vi snakker om lavkonjunkturer, gikk avkastningen på 10-årige amerikanske statsobligasjoner kort under 2-årige renter onsdag formiddag, i det handelsmenn omtaler som "inversjon av rentekurven." Signalet forutsier typisk økonomiske sammentrekninger.
På varebeholdningen vokste de amerikanske råvarene med 1, 58 millioner fat for uken som avsluttet 9. august, mot forventninger om en nedtrekking på 2, 78 millioner fat. Energy Information Administration (EIA) siterte kuttet raffinaderiproduksjon for overraskelsesbyggingen.
Næringsdrivende som vil satse mot den "risikofylte" energisektoren, bør utforske disse tre omvendte børshandlede fondene (ETF-er) som øker i pris når store oljer og gassaksjer faller. La oss gå over beregningene for hvert fond og diskutere flere taktiske skuespill.
Direxion Daily Energy Bear 3X Aksjer (ERY)
Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY) ble opprettet på høyden av den store lavkonjunkturen i 2008, og søker å returnere tre ganger den inverse daglige ytelsen til Energy Select Sector Index. Referansen består av amerikanske energiselskaper med store tak, med industrivektvektene Exxon Mobil Corporation (XOM) og Chevron Corporation (CVX) som har en kumulativ vekting på over 40%. Gjennomsnittlig likviditet i dollar på rundt $ 7 millioner, kombinert med en 0, 10% spredning, gjør fondet ideelt for handelsmenn som ønsker en aggressiv kortsiktig innsats mot blue chips for industrien. ERY har 22, 32 millioner dollar i netto eiendeler, tar en administrasjonsgebyr på 1, 09%, tilbyr et utbytteutbytte på 1, 50% og har returnert 32, 43% den siste måneden fra 15. august 2019.
ERY-aksjene gikk stadig lavere mellom januar og april før de ble arrangert i mai. ETF ga gevinst i juni, brukte juli på å spore sidelengs og har begynt å klatre høyere i august. Prisen steg over to nylige topper i onsdagshandel, noe som kan fungere som en katalysator for ytterligere kjøp. De som kommer inn her, bør vurdere å sette en ordre om fortjeneste i nærheten av desember 2018 svingen høyt til $ 81, 43 og plassere stopp under 13. august på 50, 66 dollar.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Med forvaltningskapital (AUM) på $ 16, 8 millioner, har ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) mål om å gi investeringsresultater som tilsvarer to ganger den inverse daglige avkastningen til Dow Jones US Oil & Gas Index. Exxon Mobil og Chevron utgjør også en betydelig del av den underliggende indeksen, med respektive tildelinger på 42, 11% og 17, 63%. Gjennomsnittlig daglig aksjeomsetning på rundt 46 000 enheter sammen med en spredning på bare 0, 08% gjør fondet enkelt å komme inn og ut, samtidig som det faller ned glipp. Næringsdrivende bør være klar over at langsiktig avkastning kan avvike fra den oppgitte gearingen mens fondet balanserer daglig, og gjør det utsatt for effekten av sammensatt. Fra 15. august 2019 utsteder DUG et utbytte på 0, 60% og har hoppet nesten 23% den siste måneden.
Siden brutt over en fire måneder lang nedstrømslinje i slutten av april, har fondets pris smidd to ben høyere - i mai og august. Gårsdagens overbevisende utbrudd over både mai-svingen høyt og 7. august høy indikerer underliggende bullish momentum. Næringsdrivende bør se etter en test 26. desember 2018, høyt på 58, 40 dollar, som tilbyr 19% potensial opp fra onsdagens 49, 26 dollar sluttkurs. Beskytt handelskapital ved å plassere en stopp-loss ordre mellom $ 44 og $ 46.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X-aksjer (DRIP)
The Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares (DRIP) har et oppdrag å returnere tre ganger den omvendte daglige ytelsen til S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Som navnet antyder, består referansen av store olje- og gassutforsknings- og produksjonsselskaper. Fondet, som ble lansert i 2015, oppnår sin gearede eksponering ved å investere i bytter, futureskontrakter og korte stillinger. Som et resultat av bruk av derivater krever ETF et høyere administrasjonsgebyr på 1, 07%. Næringsdrivende bør vurdere å plassere grenseordrer, snarere enn markedsordrer, for å bekjempe fondets litt større, men håndterbare 0, 26% spredning. DRIP kontrollerer 18, 57 millioner dollar i eiendeler, gir 0, 77% og har tønnet 65, 60% høyere den siste måneden fra 15. august 2019.
DRIP-aksjer startet sitt nåværende trekk høyere i april, og handler nå bare 11% under fondets 12 måneders høye sett i fjerde kvartal 2018. Onsdagens rally til 15, 26% til en fersk YTD-høy kan tiltrekke ytterligere kjøpinteresser når handelsmenn ser etter alternative måter å spille fallende oljepriser. De som bestemmer seg for å handle ETF, bør tenke på å bruke et 10-dagers enkelt glidende gjennomsnitt som et stopp for å la fortjenesten løpe så langt som mulig. Hold et første stopp under gårsdagens lave pris på $ 109, 32 for å beskytte mot en plutselig fart i fart.
StockCharts.com
