DEFINISJON av belastningsjustert retur
En belastningsjustert avkastning er investeringsavkastningen på et aksjefond justert for belastninger og spesifikke andre avgifter, for eksempel 12b-1 gebyrer. Belastninger, eller gebyrer som er belastet av noen aksjefond for markedsføring eller kjøp og salg av aksjer, er som alle andre investeringsgebyrer ved at de har en betydelig effekt på investorens avkastning.
BREAKING NED Load-justert retur
En belastningsjustert avkastning er hvor mye avkastningen en investor ser. Dette beregnes etter at investeringsavgift som belastes for kjøp og salg av aksjer i aksjefond er trukket fra investeringsavkastningen. Hvis en investor setter $ 6000 i et aksjefond uten belastning og tjener 10 prosent avkastning det første året, har han tjent $ 600 hvis han bestemmer seg for å utbetale. Men hvis aksjefondet belaster en frontbelastning på 1 prosent for å kjøpe aksjer, ville investoren tapt 60 dollar når han kjøpte, og etterlatt 5 940 dollar å investere. Den samme avkastningen på 10 prosent ville da tjent ham bare 594 dollar.
Aktive midler og belastningsjustert avkastning
Indeksfond belaster ikke et gebyr bare for å investere i fondene deres. Aktive forvaltede aksjefond belaster investorene en avgift, ofte kalt frontbelastning, bare for å investere i fondene sine. Noen aktivt forvaltede verdipapirfond belaster andre typer gebyrer, for eksempel belastninger på baksiden eller markedsførings- og distribusjonsgebyr, som kanskje eller ikke kan gjelde avhengig av om en investor trekker ut hele eller deler av investeringen sin i fondet før en spesifikk periode.
Mange investorer tar til orde for å holde seg til aksjefond som ikke har noen belastning, ingen 12b-1-gebyrer og lave utgiftsforhold.
Indeksfond og avgifter
Et indeksfond er en type aksjefond med en portefølje konstruert for å matche eller spore komponentene i en markedsindeks, for eksempel Standard & Poor's 500-indeksen (S&P 500). Et indeksfond sies å gi bred markedseksponering, lave driftsutgifter og lav porteføljeomsetning. Disse midlene holder seg til spesifikke regler eller standarder (f.eks. Effektiv skatteforvaltning eller redusere sporingsfeil) som holder seg på plass uansett markedets tilstand.
Å investere i et indeksfond er en form for passiv investering. Den primære fordelen med en slik strategi er lavere forvaltningskostnadsgrad på et indeksfond. Siden utgiftsforhold reflekteres direkte i fondenes resultater, er aktivt forvaltede fond og deres høyere utgiftsforhold automatisk en ulempe for indeksfondene. Som et resultat, sliter mange aktivt forvaltede fond for å holde tritt med sine mål. For femårsperioden som avsluttes i 2015 genererte 84 prosent av store cap-fond en avkastning mindre enn S&P 500. I 10-årsperioden som sluttet i 2015, klarte ikke 82 prosent av store cap-fond å slå indeksen.
