På overflaten virker ideen om at du kan spare 1 million dollar for pensjonisttilværelse når du trekker i en minstelønnslønn, umulig, men det kan gjøres.
Tenk på følgende eksempel i det virkelige liv. I 2014 døde en Brattleboro, Vt., Vaktmester og bensinstasjon ved navn Ronald Read i en alder av 92, men ikke før han rolig sparte 8 millioner dollar. Da testamentet endelig ble prøvet, fikk naboene vite at den upretensiøse mannen som kjørte til butikken i hans andrehånds Yaris, hadde overlatt seks millioner dollar til det lokale biblioteket og sykehuset hans.
Slik har noen som tjener en beskjeden inntekt skutt med å trekke seg med 1 million dollar spart.
Viktige takeaways
- For å spare 1 million dollar for pensjonering med minstelønn, må du begynne tidlig for å dra fordel av sammensatte fordeler. Dra nytte av å matche bidrag til en arbeidsgiver sponset plan hvis du har tilgang til en. Velg riktige investeringer - for eksempel aksjer med en solid merittliste som historisk har betalt høyt utbytte - og har dem på lang sikt.
Begynn å lagre tidlig
Når du har en lengre horisont fram til pensjon, har du kraften i sammensatte renter på din side. I hovedsak betyr dette at du tjener renter på interessen din over tid. Hvis du investerer jevnlig og tjener en anstendig avkastning, har sammensatte renter en betydelig innvirkning på summen du vil ha når du går av.
"Hvis du begynner tidlig, er sjansen din til å bli millionær mulig selv med en liten inntekt. Å sette bort det familiene bruker på mobiltelefon- eller kabelregninger hver måned kan få deg dit. Små bidrag gjør en forskjell, " sier Patrick Traverse, grunnlegger av MoneyCoach i Charleston, SC
Her er et eksempel. La oss si at du investerer 5 000 dollar i en Roth IRA i en alder av 18 år. Du investerer ytterligere 200 dollar i måneden til fylte 66 år, tjener en 7% årlig avkastning. Når du går av med pensjonen, vil saldoen være litt over 1 million dollar. Til sammenligning vil noen som begynner å spare i en alder av 30 år med de samme $ 5.000 startinvesteringene og $ 200 månedlige investeringene bare ha rundt $ 439 000 i en alder av 66. Jo lenger du venter, jo mindre sparing vil du ha på lang sikt.
Dra fordel av samsvarende bidrag
Hvis du er heldig nok til å jobbe i en minstelønnsjobb som tilbyr en 401 (k) eller en lignende arbeidsgiver-sponset pensjonsplan, har du en enorm fordel når det gjelder sparing. Det er fordi du kan være i stand til å øke det du legger ut mot pensjon gjennom en arbeidsgiverkamp.
Roth IRA-bidrag blir gitt med dollar etter skatt, og i motsetning til tradisjonelle IRA-er, er uttak skattefritt ved pensjon.
La oss se på et annet eksempel. Anta at du tjener 15 000 dollar i året. Du bidrar med 15% av lønnen din til 401 (k), og arbeidsgiveren din samsvarer med 100% av det du legger inn, opp til de første 6%. Hvis du gjør det fra 25 til 65 år og tjener 7% årlig avkastning hvert år, ville du ha mer enn $ 650 000 når du går av.
Gitt, det er en dollar på 1 million dollar, men hvis du virkelig er flittig og i stand til å soke bort ekstra penger til en IRA, kan du utgjøre forskjellen. Hvis du for eksempel får en skatterefusjon på 2000 dollar hvert år og parkerer det i en Roth i 40 år, for eksempel, er det ytterligere 427 000 dollar du vil ha for pensjon, forutsatt at det er 7% avkastning.
Velg riktige investeringer
Scenariene oppført ovenfor antar et best case-scenario, der du investerer en betydelig prosent av lønnen din og tjener anstendig avkastning hele tiden. Ettersom ingen med presisjon kan forutsi hva markedet kommer til å gjøre, må du imidlertid være strategisk om hvordan du investerer.
Å fokusere på aksjer innebærer å ta større risiko, men det er også måten å få bedre avkastning. Obligasjoner er trygge, men de kommer ikke til å generere tosifrede inntekter. Hvis du nøler med å kjøpe enkeltaksjer, kan du se etter de som har en solid oversikt over å betale ut sjenerøst utbytte til sine investorer. Hvis du ikke er sikker på hvilke som er best, kan du starte med utbyttearistokratene, som er aksjer som har økt utbytteutbetalingen i 25 år på rad eller mer.
Ronald Lees investeringer inkluderer AT&T, Bank of America, CVS, Deere, General Electric og General Motors, hvorav mange hadde hatt i flere tiår. Selv om de ikke ante om investeringene hans, husket vennene at han leste The Wall Street Journal hver dag.
Bortsett fra nullering av investeringer som sannsynligvis vil ha bedre avkastning, må du også være oppmerksom på kostnadene. Børselshandlede fond (ETF) er et flott lavkostalternativ til aktivt forvaltede verdipapirfond, som har høyere utgifter som kan ta en bit av inntektene dine over tid.
Bunnlinjen
Å trekke seg som millionær når du tjener minstelønn er ikke umulig, men du har jobben kuttet for deg.
"Det er bare umulig fordi alle forteller deg at det ikke er mulig. Husk at det ble sagt en gang at et menneske ikke kunne løpe en fem minutters mil… nå gjøres det rutinemessig, " sier Scott A. Bishop, MBA, CPA / PFS, CFP®, partner og konserndirektør for finansiell planlegging ved STA Wealth Management i Houston, Texas.
Å komme i gang før og senere, undersøke investeringsvalgene dine grundig, og bruke gratis eller funnet penger til god bruk når det er mulig, kan gi deg et godt stykke på vei til å øke din nettoformue.
